HELP!    
Changing Your Screen Resolution:

Step 1: Reduce the screen on this application by clicking on the minus button at the top right hand side of your browser.

Step 2: Right click on an open space on your Desktop and when the little window appears, click on "Properties."

Step 3: When the "display properties" window opens, click on the "Settings" tab at the top of the window.

Step 4: Look for the slider under "Screen resolution" and slide it between "Less" and "More" until you see that it is set for 1600 X 900 pixels.

Step 5: Click on apply at the bottom right hand side of the screen and your computer will change to your new resolution.

Step 6: Then just click on your application at the bottom of your browser to continue with your application.

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Whose assets will be used?

If there is no Co-Borrower and you are not relying on assets of a spouse or a property in a community property state to qualify for and repay the loan, leave both checkboxes blank and move on to the Loan Applied For section.

Will be used: If you choose that the income or assets of a person other than the "Borrower" (including the Borrowers spouse) will be used as a basis for loan qualification, you are stating that the Co-Borrower's assets and that the supporting information on the form will be entered and supporting documents will be provided to support the Co-Borrower's information as well as your own.

Will not be used: If you choose that the income or assets of the Borrower's spouse will not be used as a basis for loan qualification, you are stating that there is a Co-Borrower who's assets will not be used to qualify for the loan, but who's liabilities must be considered because (A) the Borrower lives in a community property state, or (B) the security property is located in a community property state, or (C) the borrower is relying on other property located in a community property state as a basis for repayment of the loan.

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Loan Applied For:

V.A.: Veterans Administration Loan. Select this if you are a veteran applying for a V.A. loan, if the property is a 1 to 4 unit family dwelling, and you intend to occupy the residence yourself.

FHA: Federal Housing Administration. Select this if you want to obtain a FHA insured loan. (See Government Loans).

Conventional: These loans are not guaranteed by a government agency as the first two choices above. They may include conforming and non-conforming loans.

USDA/Rural Housing Service: This program enables eligible low- and moderate-income rural residents to acquire modestly priced housing for their own use as a primary residence.

Other: If you have talked to your loan officer regarding alternate financing or a loan program you think doesn't fit into any of the above categories, select "Other" on the form.

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Loan Amount:

Enter the loan amount you are applying for without a dollar sign ($) or decimal point (.). For example, if you are applying for a loan amount of $120,000.00, you should enter "120000".

Loan amounts are determined by the appraised value of your home on a refinance loan. If you are purchasing a home, the loan amount is based the appraised value or the selling price, whichever is less.  The amount you can apply for is also determined by the loan program you're applying for. For instance if a lender's maximum allowed loan-to-value ratio (LTV) for the program you've chosen is 80% and the property appraises for $120,000.00, the maximum loan amount you can apply for will be $96,000.00 ($120,000 X 80% = $96,000).

Talk to your loan officer concerning your maximum LTV on the loan program you are applying for.

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Interest Rate & Number of Months:

Interest Rate: Enter the interest rate you are applying for on this loan. For instance, if you are applying for a 5.5% interest rate, enter "5.5" without the % sign.

Rate = Enter Decimal
     5 = 5
5 1/8 = 5.125
5 1/4 = 5.25
5 3/8 = 5.375
5 1/2 = 5.5
5 5/8 = 5.625
5 3/4 = 5.75
5.7/8 = 5.875
     6 = 6

Number of Months: If you are applying for a 30 Year loan, enter "360". If your loan will be a 15 Year loan, enter "180", and so on. If your loan doesn't fit the example below, just multiply the number of years by 12 and enter the result.

Years = Enter Months
  5 = 60
10 = 120
15 = 180
20 = 240
30 = 360
40 = 480

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Yearly Taxes - Yearly Insurance:

Yearly Taxes: How much do you pay per year for property taxes on the subject property? This form will automatically total your monthly payments based on your yearly payment. Enter the amount without the ($) and round it off to the nearest dollar.  For instance, if you pay $658.23 per year, enter "658" in the appropriate field on the form.  If this is a purchase and/or you don't know the amount of your yearly taxes, leave the field blank.

Yearly Insurance: This refers to hazard insurance.  As above, enter only the yearly amount you pay for hazard insurance on the subject property in the field provided.

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Amortization Type:

A Fixed-Rate real estate loan is usually repaid over a 15 to 30 year term at an unchanging monthly payment and interest rate.

GPM: Graduated Payment Mortgage is a loan in which the monthly payments increase by a certain percentage each year for a predetermined number of years and are then fixed for the remaining loan term.

Adjustable: An Adjustable Rate Mortgage (ARM) is a loan with a payment and interest rate that fluctuates to reflect the index the ARM is based on.

If ARM (type): If you selected "ARM" and know the type of arm you're applying for, list the type in the field provided.

Other: Select "Other" if you are unsure what amortization type to enter or if none of the explanations apply to your loan.

If Other (explain): If you selected "Other" and know the amortization type, enter the other type in the field provided. If you know that your loan is different than any of the selections above, but don't know the type, leave the field blank.

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Subject Property Address:

Enter the address of the property which will be the security or collateral for the loan you are applying for.

This may not be your current residence address if you are applying for a loan on a second home, commercial or income property, or purchasing a new home.  If you are refinancing your existing mortgage on your current residence, enter your current residence address.

 

 

 

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Subject Property APN or Parcel Number:

Assessor's Parcel Number (APN): Each property in a county has a unique APN. Different counties use different formats.  The APN is also known as a parcel number, folio number or PIN number.

On the application, this is normally where a lenghty property description would go. We have shortened this area to include only your APN number if you know it.

We will obtain this information when we order your preliminary title report from the title company. If you don't know your APN number, you may leave the field blank.

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Number of Units & Year Built:

Number of Units: This refers to the number of family dwellings in the individual unit you are using as security for the loan you are applying for. If the property is a single family dwelling, enter "1", if it is a duplex, enter "2", and so on.

Year Built: Enter the year the subject property was constructed if you know it. If you are uncertain, leave the field blank. This information will be on your preliminary title report and can be added later.

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Purpose of Loan:

Purchase: Enter "Purchase" if you are purchasing a home.

Refinance: Enter "Refinance" if you are exchanging your old loan for a new one, you don't want extra cash from the loan and you're not consolidating your debts, or, if you are consolidating your debts and/or financing extra cash out of the equity in your home.

Construction Loan: If you are applying for financing for the construction of a new home or home improvement on your property, select "Construction Loan" on the form.

Construction-to-Permanent: A construction-to-permanent loan will roll over to a fully amortized loan (usually a 15 or 30 year loan) when construction is completed.

Other: Select "Other" if none of the above apply to your situation.

If Other (explain): Enter "credit line" if you are leaving your existing loan "as is" and applying for a line of credit, or "Equity Loan" if you are taking out a separate loan against your home's equity for cash. If you're not sure what to enter in this field, leave it blank.

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Property will be:

Primary Residence: Select "Primary Residence" if the loan you are applying for is for the home you live in most often.  This does not include a vacation home or income property.

Secondary Residence: This would be a second home that you live in part-time (possibly a vacation home or cabin), but not your primary place of residence.

Investment: Select "Investment" if you are applying for a loan on a property that is used for income. This can be a single or multi-family place of residence.

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Year Lot Acquired - Original Cost:

NOTE: This section is to be filled in only if you are applying for a construction or construction-to-permanent loan. If you are purchasing a home, refinancing your existing place of residence or an existing income property, leave this section blank.

Year Lot Acquired: Enter the year you first acquired the property (e.g. "1978").

Original Cost: Enter the original cost of the lot only (for $30,000.00 - enter "30000" without the "$").  There will be a place to enter the cost of improvements on your lot and total value in this section on the form.

HELP!   
Existing Liens - Value of Lot:

This section is for construction and construction-to-permanent loans only.

Existing Liens: Enter the total amount of money owed on your lot right now (if any).

Value of Lot: Enter the resale or appraised value of the lot only if you were to sell the lot on the market today. Do not include the cost of any improvements you have made on the property.  The cost of improvements will be added to the value of the lot on the next line on the form.

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Cost Improvements - Total Value:

This section is for construction and construction-to-permanent loans only.

Cost of Improvements: Enter the total amount of money you have spent on improvements on your property (such as the cost of putting in a well or septic system, etc.).

Total Value: Add the "Present Value" to the "Cost of Improvements" and put the total in this field. If the present value was $30,000.00 and the cost of improvements was $25,000.00, enter "55000" in the field without the "$".

HELP!   
Year Acquired - Original Cost:

NOTE: This field is to be filled in only if you are applying for a Refinance loan. This means that you are exchanging your existing loan on a property you own for a new loan on the same property.

Year Acquired: Enter the year you first acquired the property (e.g. "1985").

Original Cost: Enter your original purchase price for the property (for $150,000.00 - enter "150000" without the "$").

HELP!   
Amount Existing Liens & Purpose of Refinance:

Amount Existing Liens: Enter the total owed on your property including 1st and 2nd mortgages, notes, and all debts that are using your property as security for this loan.

Purpose of Refinance: Select from below:

Select No Cash-Out if you are trading your old loan for a new one, you don't want extra cash from the loan and you're not consolidating your debts.

Select Cash-Out/Other if you are getting cash out of your equity and it isn't being used for home improvement or bill consolidation.

Select Cash-Out/Home Improvement if you are getting cash out of your loan for improvements.

Select Cash-Out/Debt Consolidation if you are consolidating your debts to lower your household monthly payments in this loan.

Select Limited Cash-Out if the mortgage amount is limited to the unpaid balance of the first mortgage, closing costs, prepaid items, points, and any mortgage liens more than one year old.

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Improvements To Property:

NOTE: This section is for "Refinance - Cash-Out" loans and only applies to improvements on the property. Skip the items below if this is a Rate and Term Refinance (exchanging one loan for another on the same property to lower your rate), or if your refinance - cash-out loan is to be used for bill consolidation.

Improvements Made: Check this box if you have already made improvements to your property and are applying for a refinance loan to reimburse yourself for these improvements.

To be made: Check this box if you are applying for a refinance loan to make improvements not yet made to your property.

Cost of Improvements: Enter the total amount of money you have spent or intend to spend on improvements to your property (such as the cost of new cabinets, new garage, or new roof, etc.).

Description of Improvements: In your own words, briefly describe the type of improvements you have made or intend to make with the cash-out portion of your loan.

HELP!   
Title Held in What Name(s):

The "Names" in which the property is to be held, and "Vesting" or "Manner" title is to be held is a matter that should be considered carefully before the deed is actually drawn. If you are uncertain as to how the property should be vested, consult your legal counsel and leave this field blank.

What is/are the name(s) of the owners? A single person might put "John Doe", and married couple might put "John and Jane Doe" or "John Doe and Jane Doe".

A company or corporation might put "Digital Calibration, Inc.", or "The Food Factory".

The deed will usually contain the status of both the grantors and grantees. Although it isn't required here, you may add the status to your names on the form.  For instance, you may type in "John Doe, a single (or unmarried) man", or "John and Jane Doe, husband and wife".

A corporation might include "Digital Calibration, Inc., a corporation formed under the laws of California".

HELP!   
Manner in which title will be held:

Enter Severalty or Sole Owner if this is ownership by one person or corporation. You might also want to enter "sole and separate property".

Enter Tenancy in common when two or more people own the property together; they each own a share of the income, expenses and value of the property; each may sell, lease or will his/her own share of the property, and all tenants in common have the right to occupy the property together.

Joint tenancy contains "rights of survivorship" without having to go through probate. This vesting conveys ownership of the deceased persons property (or estate) to the surviving owner(s) immediately upon the partners death.

Community property: Only persons married to each other may use this manner of vesting. The term "Community property" is referring to all property and debts acquired during marriage and are shared equally. Title is automatically conveyed to the surviving spouse if there is no will. If there is a will, either spouse may convey title to whomever they wish.

If you are unsure in which manner you would like the title to be held, leave the field blank.

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Source of Down Payment:

If this is a purchase and you are making a down payment, click "yes" and identify the source of the down payment in the next field.

Source of Down Payment: If you are purchasing a property and are making a down payment on the property, choose from the drop-down window where the funds are coming from. If you are not purchasing a home, there is no need to comment on the source of down payment.

Settlement Charges: For the purposes of this form, any settlement charges you are required to pay in escrow can be listed on this form if it needs to be taken into consideration for you to qualify for the loan.

Subordinate Financing: If you have a 2nd mortgage on your property, it will be paid off after the first mortgage is paid in full.  This means that the 2nd mortgage is subordinate (or junior) to the first mortgage.

If you are unsure what to enter, please leave the explanation box empty - this will in no way affect your qualifications for a loan.

HELP!   
Fee Simple? Or Leasehold Estate?:

Fee Simple Estate:  A Fee Simple Estate is the highest and largest interest someone can hold while in possession of a property (Fee Simple usually means "Owner of the property"). A Fee Simple Estate is one that is inheritable, transferable and perpetual. It can be inherited by leaving the property to someone in a will or letting it automatically pass on to the owners' heirs if there is no will (inheritable), it can be sold, divided, or given away by the owner(s) (transferable), and the property can be possessed by the owner(s) and their heirs for an unlimited period of time (perpetual).

Leasehold Estate: This is a more limited interest in an estate.  Simply put, a leasehold estate allows exclusive possession of the property for a limited time only (specifically, an estate for years, a periodic tenancy or a tenancy at will). If you have a leasehold estate you are a lessee or a tenant - you are basically renting the property.

If leasehold estate, enter expiration date: If you have a leasehold estate, there will be a termination or expiration date showing when the interest of the property (reversionary interest) will return to the owner or landlord of the property.  Enter this date in the field.

HELP!   
Borrower Information:

This section of the application is for the current status of the Borrower only.  Below the Borrower section is where the Co-Borrower's information is entered (usually the spouse).

Name: Enter your legal given name or the name you are legally known by (not a nickname). Enter First Name, Middle Initial (Mi.), and Last Name in the fields provided.

Soc. Sec. No.: Enter your Social Security number if you have one "123-45-6789".

Home Phone: Enter your residential telephone number including the area code "(555) 555-5555".

HELP!   
DOB, Education and Marital Status:

The information in this section is used solely for the purposes of identifying who you are and qualifying you for a mortgage loan.

DOB: Enter your your birth date in the mm/dd/yyyy format. For example: If you were born on Auguest 12th, in the year 1950, you would type: 08/12/1950 in the field provided.
Or Click on this symbol to choose a date from the calendar on the right side of the DOB field and it will automatically enter the date for you.

Yrs. in School: Enter the number of years you attended school. If you graduated high school only, enter "12". If you attended college for two years, enter "14", and so on.

Marital Status: Select from the following choices: Choose "Married" (if you are married), "Separated" (if you are married, but do not reside with your spouse), or "Unmarried" (if you are single, divorced or widowed).

HELP!   
Dependents:

Dependents: Enter the number of dependents living in your household. For instance, enter the number "5" if you have five children living with you. Children 18 years and older do not qualify as dependents unless they are still in school or need to live in your home for medical reasons. Other relatives may qualify as dependents also depending on their circumstances.

Ages: In the field provided, enter your dependents ages separated by comma's ( 14, 12, 9, 6, 3 ). If you have no dependents living with you, leave the field blank.

HELP!   
Present Address:

Present Address: This address information may be different than the subject property information entered earlier in this form.  Enter the address where you reside now (Street, City, State, Zip).

Own or Rent: Do you own the property where you reside, or rent it?  Check the box that pertains to your situation.

Number of Years: Enter the number of years you have lived in the address above.

If your mailing address is different than your present address above, click "Yes": This will open a new section for you to enter your mailing address if you don't receive mail at the address you listed as your "Present Address".

HELP!   
Mailing Address:

Mailing Address: If you reside at one address and receive your mail at another address such as a post office box or another location, enter the address you currently receive mail (Street, City, State, Zip).

 

 

 

 

HELP!   
Former Address:

Former Address: If you have lived at your present address for less than two years, enter the address where you resided before the above listed address (Street, City, State, Zip).

Own or Rent: Did you own the property where you resided, or rent it? Check the box that pertains to your situation.

Number of Years: Enter the number of years you resided at this address.

HELP!   
Co-Borrower Information:

This section of the application is for the current status of the Co-Borrower (if any).

Name: Enter your legal given name or the name you are legally known by (not a nickname). Enter First Name, Middle Initial (Mi.), and Last Name in the fields provided.

Soc. Sec. No.: Enter your Social Security number if you have one "123-45-6789".

Home Phone: Enter your residential telephone number including the area code "(555) 555-5555".

HELP!   
Employment Information:

Employer Name: Enter the name(s) of the Borrower's and Co-Borrower's current employers. If you are self employed, enter the name of your business. If you are married and one of you (usually the Co-Borrower) is unemployed, enter "homemaker" and leave the rest of the employment information for that spouse blank on the form. If you are retired from your job, enter "retired" in this field and leave the rest of the employment information section blank on the form.

Street Address: Enter the address where your company receives its mail.  This may be a P.O. Box or the physical address of the location where you work. If you are self employed and work out of your home, give your home address.

Work Phone: Enter your main work telephone number including the area code "(555) 555-5555". If you are self employed, enter the work number where you are most likely to be reached.

HELP!   
Position/Type of Business:

Position/Title: Enter your position or title in your current job such as: "Laborer" or "Jr. Sales Executive", etc.).

Business Type: Enter the type of business you are involved in, such as: "construction" or "car dealership".

 

 

 

HELP!   
Self Employed:

Self Employed? Check the appropriate box to indicate whether you are self employed or not. If you work for someone other than yourself, but are also self employed and want both income's to be considered in this loan application, check both boxes.

Years on Job: Enter the number of years you have been employed with your current employer. If you are self employed, enter the number of years you have been in business for yourself.

Years in Profession: Enter the number of years you have been in your present line of work. If you worked for another company in the past for four years in your current profession, but have been self employed or worked for another company in the same profession for the last year, enter "5" in the field provided.

HELP!   
Previous or Other Employment:

Employer Name: If you have been employed at your current job for less than two years, enter the name(s) of the Borrower's and Co-Borrower's Previous employers. If you were self employed, enter the name of your business.

Street Address: Enter the address of your past employer.  This may be a P.O. Box or the physical address of the location where you last worked. If you were self employed and worked out of your home, give your home address.

Work Phone: Enter your past employers main work telephone number including the area code "(555) 555-5555". If you were self employed, but no longer own a business, enter your home phone number where you reside now.

HELP!   
Self Employed:

Self Employed? Check the appropriate box to indicate whether you were self employed or not at your previous job.

Dates, from: - to: Enter the beginning and ending dates you were employed with this employer (enter the dates in the mm/dd/yyyy format: 12/02/1998). Or choose a date from the calendar on the right side of the date field and it will automatically enter the date for you. If you were self employed, enter the beginning and ending dates you were in business for yourself.

Monthly Income: Enter your monthly income from this job. If you made $3500.00 per month, enter "3500" without the $. This is your adjusted gross income (AGI) on your tax returns. The best way to figure your average monthly income is to add your AGI for the last two years together from your tax forms and divide by 24 months. This is most likely how your lender will calculate your income unless you were self employed.

HELP!   
Previous or Other Employment:

Employer Name: If you have been employed at the last job you listed above for less than two years, enter the name(s) of the Borrower's and Co-Borrower's Previous employers. If you were self employed, enter the name of your business. Or, if this is a second or third income, list it here if you wish to have it considered to qualify for this loan.

Street Address: Enter the address of your this employer.  This may be a P.O. Box or the physical address of the location where you last worked. If you were self employed and worked out of your home, give your home address.

Work Phone: Enter your past employers main work telephone number including the area code "(555) 555-5555". If you were self employed, but no longer own a business, enter your home phone number where you reside now.

HELP!   
Combined Monthly Expense:
Continued...

Hazard Insurance: Current:If you don't have impounds and pay your hazard insurance yourself (usually every six months), list your monthly payment here.  If you pay every six months, divide the payment amount by 6 months and enter the total. Proposed: If you completed the information in the first part of this form ("Yearly Insurance"), this field will already be calculated for you.

Real Estate Taxes: Current: If you don't have impounds, enter your monthly property taxes in the field provided. Proposed: If you completed the information in the first part of this form ("Yearly Taxes"), this field will already be calculated for you.

Mortgage Insurance: Current & Proposed: Mortgage insurance is usually charged on loans that have a higher than normal LTV). This is usually paid until your loan amount is reduced to at least 80% of your home's appraised value.  If you pay mortgage insurance, enter the amount in this field unless it is included in your monthly mortgage payment.

HELP!   
Combined Monthly Expense:
Continued...

Homeowner Assoc. Dues: Current & Proposed: If you live in a planned unit development, there are usually Homeowner Association Dues required to be paid yearly or monthly. If this pertains to you, enter the monthly amount you pay in this field. If you are buying a home in such a development, enter the amount you will be charged in the field provided in the "Proposed" column.

Other Expenses: Current & Proposed: If you have other monthly housing expenses not listed in any of the categories above, enter your monthly payment(s) here.

Total: The totals in this section will automatically be totaled for you. You may move on to the next section.

HELP!   
Monthly Household Income:

Base Employment Income:This is your monthly gross earnings. Enter the amount of money you make in a 30 day period. If your base income amount is irregular, divide your yearly total by 12 months and enter the total.

Overtime, Bonuses and Comissions: Enter any of these that you receive on a regular basis.  Take an average if it changes each month. Commissions may need to be backed up with 1099 forms to show proof of income.

Dividends/Interest: Any dividend or interest income from stocks, bonds, loans, savings, etc. that you wish to be considered for the purposes of this application needs to be averaged monthly and entered in this field.

Net Rental Income: Enter your rental income minus any monthly principal and interest mortgage payments, taxes, insurance and maintenance costs.

Other Income: Enter Retirement, Social Security, Child support, Alimony or Separate Maintenance income. NOTICE: The Borrower and Co-Borrower do not need to reveal this information if they don't want it to be considered for repaying this loan.

HELP!   
Describe Other Income:

This section is for explaining your entry in the "Other Income" field in the "Gross Monthly Income" section (if any). If you did not enter anything in "Other Income", leave this section blank. Other Income may include anything in the drop-down box in the next field on the form. NOTICE: The Borrower and Co-Borrower do not need to reveal this information if they don't want it to be considered for repaying this loan. The explanations below will tell you what to enter in the fields in this section.

Borrower (B), or Co-Borrower (C): Indicate whether the income listed is income for the Borrower or Co-Borrower by checking the appropriate box.

Describe Other Income:Choose the 'Other Income' description of the type or nature of your other income from the drop-down list provided.

Monthly Income: Enter the amount you receive on a monthly basis without the dollar sign ($). For example, if you make $1540.00 per month, enter "1540" in the field provided.

HELP!   
Combined Monthly Expense:

Rent: If you don't own a property, but are renting, enter the amount of rent you are currently paying where you live now.

First Mortgage (P&I): Current: If you know your current Principal and Interest (P&I) payments on your first mortgage, list them here. If you have impounds included in your payment (taxes and insurance added to your monthly P&I payment), enter the total payment here. Proposed: If you completed the information in the first part of this form ("Amount Applied For", "Interest Rate", and "Number of Months"), this field will already be calculated for you.

Other Financing (P&I): Current & Proposed: If you have additional financing on the subject property (such as a 2nd or 3rd mortgage, or a private note), list the monthly payments in the field provided.

HELP!    
Schedule of Real Estate Owned:

This section of the application is for listing all properties you may own. This would include the home you live in if you own it, any rental properties, a second home, or any other real estate you own outright or are currently financing. See the instructions for each category below.

Check if this property is: Indicate whether this property is your current residence or the subject property of this application by checking the appropriate box. If both statements apply, check both boxes. If neither statement applies to this property, leave both check boxes blank.

Street, City, State & Zip: Enter the address for the property you are describing.

Status: In the drop-down box, select from the following choices:  Choose "Sold" if the property listed above is sold but still in your name;  Choose "Pending Sale" if it is listed on a multiple listing service, a buyer has already given a deposit on the property, or you are trying to sell the property yourself; Choose "Rental" if the property is being held for income purposes; Or, choose "Retained" if you intend to keep this property.

HELP!   
Assets:

This section will ask about your financial and physical "Assets" including retirement and other investments. If you don't know the answer to a question or the question doesn't apply to you, leave the field blank.

Jointly? Not Jointly?: If the "Co-Borrower" section was completed about a spouse, this statement and supporting schedules must be completed about that spouse also. If so, check the "Jointly" box.

If you are applying for this loan by yourself, or you and the Co-Borrower are applying for this loan and are not married, check the "Not Jointly" box.

Cash deposit toward purchase held by: If you purchasing a property and have made a cash deposit toward the down payment for this property, who is holding the deposit? This may be your real estate broker, a title or escrow company, your attorney, or a private party, etc. Enter the business name (or personal name if it is a private party).

Amount of deposit: Enter the total dollar amount of your deposit being held by the party named in the last question (if any).

HELP!   
Checking and Savings Accounts:

List your checking and savings account information in this section.

Name & Address of bank: Enter the name and address of each bank, S&L, or Credit Union account. There is more room in the text area than appears. Simply enter the bank name in the text area provided and hit the "Tab" key on your keyboard to go to the next line in the text area for the street address, and so on.

Account Number: Enter the full account number in the field provided.  If you have more than one account at this institution, use the spaces for the next bank to enter this information (It is not necessary to enter the address information for the same bank again, simply type "Same" in the next "Name and Address" field).  Be sure to enter the full account number and amount in each account.

Cash or Market Value: Enter the total dollar amount you have in this account right now without the "$".

HELP!   
Stocks and Bonds:

Here is where you enter the name of the stocks and bonds you own, the number and the cash or market value of these stocks and bonds.

Name: Enter the name of the company or of the stocks or bonds in this field. For instance, "IBM" or "AT&T"

No.: Simply enter the number of shares of your stock or bond holdings.

Cash or Market Value: Enter the present market value of these stocks or bonds if you were to sell them today.

HELP!   
Life Insurance:

Life Insurance Face Amount: Enter the face amount of your life insurance policy.

Cash or Market Value: Enter the amount your life insurance policy would yield if you cashed it in today.

 

 

 

 

 

HELP!   
Retirement Fund:

Vested Interest in Retirement Fund: This is where you would enter the total of all of your retirement assets such as an IRA account and/or a 401K, etc. Any money or assets that have been set aside for retirement purposes will qualify for this field.

 

 

 

 

 

HELP!   
Business Net Worth:

Net Worth of business(es) owned: If you own one or more businesses, your business net worth needs to be entered in this field.

Although explaining all of the factors involved in determining your businesses net worth is beyond the scope of this form, the basic formula used to calculate your business net worth is to subtract your total liabilities from your total assets.
Total assets
$246,800.00
minus Total Liabilities
-
$130,250.00
Total Net Worth
=
$116,550.00

In the above scenario, you would enter "116550" in the appropriate field on the form.

HELP!   
Automobiles Owned:

Year: Enter the year your vehicle was built.

Make: Enter the make (Ford, Chevrolet, etc.).

Model: Enter the model of the car described (Thunderbird, Corvette, etc.).

Cash or Market Value: What is the value of your car?  If you don't know the value of your automobile, there are several web sites that feature automobile values.  You can even enter the amenities and condition of your vehicle to get an accurate value.

Check out Kelley Blue Book at www.kbb.com

HELP!   
Other Assets:

These assets can be almost anything of value. They can be household furnishings, a coin collection, jewelry, a car collection, paintings, or anything of value.

Description: Enter a description of the item(s) of value.

Cash or Market Value: Enter the present cash value or market value of the item(s) described if you were to liquidate the item(s) today.

HELP!    
Liabilities and Pledged Assets:

Liabilities include mortgage companies, banks, credit cards, car payments, private notes, etc.. Don't list debts that will be paid off in ten months or less.

Check if this liability is: If the property is for income, click the box that says: "a rental property." If the property is the subject property for this loan application, click the box that says: "the subject property for this application." If neither statements apply to the property you are describing, leave both boxes unchecked. If both statements apply to this property, check both boxes.

Liability Type: Installment Loan (loans to be paid off in regular installments), 30 Day Charge Account (a charge account that is paid off each month), Revolving Charge Account (i.e.: a credit card account with monthly payments), HELOC (home equity line of credit), Mortgage (a loan using your property as security for your loan), Liens (payments to government or other agencies that hold liens on your personal or real property), Lease (lease payments), Taxes (regular payments for taxes owed), and Other (anything that doesn't fit the previous categories.

HELP!   
Alimony/Child Support/Separate Maintenance:

Alimony, child support and separate maintenance are also liabilities which have to be taken into account when the lender qualifies you for a home loan. If you don't owe any of the above, skip this section and move on to the next item on the form. If you do, see the descriptions below.

Payments Owed to: Enter the name of the person to which you owe alimony, child support or separate maintenance.  In most cases, you will need to send the sender a copy of your divorce decree as proof of who owes what to whom before your loan closes.

Monthly Payment: Enter the amount of money you owe the person described above each month.

HELP!   
Job Related Expense:

Job related expenses are liabilities also and are considered by your lender in qualifying you for a home loan. The costs of travel, union dues, child care, locker and parking rent are all considerations for this category. See the descriptions below.

Child Care, Union Dues, etc.: Describe the type of monthly job-related expense in the field provided on the form.

Monthly Payment: Enter your current monthly payment for the described type of job related expense. If you pay $200.00 per month, enter "200" on the form.

HELP!   
Additional Names:

Here is where you would list any additional names under which credit has previously been received and indicate the creditor names and account numbers of these accounts. See a description of the fields below.

Alternate Name: If you have used another name in which credit has been received, enter the name in the field provided on the form. For instance, if your name is Stephen Paul Jackson, but you have received credit under the name of S.P. Jackson Sr., or you have a nickname which you do receive, or have received credit, like Corky Jackson, list this name in the appropriate field.

Creditor:Enter the personal or company name of the creditor from whom you have received credit previously for the name entered above.

Account Number:Enter the account number of the described creditor.

HELP!   
Purchase Price:

Purchase Price: If you are applying for this loan for the purposes of purchasing a property or want to be prequalified for a loan, enter the price of the property or the amount you want to qualify for in the field provided.

If you are in negotiations on a property, don't enter the amount offered if it has not been accepted by the seller.  If you are not sure what the purchase price will be, enter the last accepted price or the listing price of the property.

HELP!   
Alterations, Improvements, Repairs:

Alterations, Improvements, Repairs: If you included "costs of improvements" at the beginning of this form or you are applying for this loan to make alterations, improvements, or repairs to the subject property, enter the price of these improvements in the field provided.

 

 

 

 

 

HELP!   
Land (if acquired separately):

Land (if acquired separately): If you are purchasing a piece of land by itself or an additional piece of land with this loan, enter the price in the field provided.

If you are applying for a construction loan and are purchasing a piece of land to build a structure on the property, or you have already purchased the land and are refinancing it, enter the price of the land in the appropriate field on the form.

HELP!   
Refinance (include debts to be paid off):

Refinance (include debts to be paid off): If you are applying for a Rate-and-term refinance (exchanging one loan for another) enter the loan amount.

If you are applying for a Cash-Out refinance and paying off other debts (credit card debt, car loan, student loan, 1st and/or 2nd mortgage, etc.) in this loan, include all of the debts that will be paid off with this loan and enter the amount in the field provided.

HELP!   
Estimated Prepaid Items:

Calculating prepaid items on a general basis is beyond the scope of this form. Prepaid items on a purchase may include home inspections, pest inspections, homeowner warranties, etc.  Generally lenders use this category for purchases only, however, some lenders require that other items are included here for a refinance also, such as appraisal fee, the cost of a credit report, interest, property taxes, insurance, title and escrow fees, etc.. 

Most lenders include the later group above in the next item on the form ("estimated closing costs").

If you know the amount of these prepaid items (if any) you may enter them in the field provided. You might give your loan officer a call to see if there are any prepaid items to list on your loan.

If you are unsure what to enter for "Estimated Prepaid Items", leave the field blank.

HELP!   
Estimated Closing Costs:

Estimated Closing Costs: These items may include, but are not limited to: discount points, appraisal fee, credit report fee, lender processing fee, broker processing fee, document preparation fee, tax service fee, underwriting fee, flood certification fee, funding fee (if any), lender points (if any), and broker points (if any), reserves for county property taxes and hazard insurance (if you have impounds), and county recording fees, etc..  

Within three days of sending in your application, the lender will send you a Mortgage Loan Disclosure Statement and Good Faith Estimate that will list all of these items in detail including broker and lender fees.

If you know approximately what these charges are going to be, enter the amount of your estimated closing costs in the field provided.

HELP!   
PMI, MIP, Funding Fee:

PMI, MIP, Funding Fee: PMI (private mortgage Insurance), or MIP (mortgage insurance premium) may be required by your lender on a conventional loan if your loan-to-value ratio (LTV) is above 80 % or more.  The reason for this is that lenders feel that if the owner has at least 20% equity in their property, they will have the incentive required to keep up their monthly mortgage payments.  When the owner has less than 20% equity, the lender requires the owner to make insurance payments to protect the lender for the amount above 80% of the LTV in the event that the borrower defaults on the loan.  The mortgage insurance company compensates the lender for reduced borrower equity. 

If your loan amount is above 80% of the property's value based on the appraisal or the selling price (whichever is less) you may have to pay for mortgage insurance.  If you know you will have to pay for mortgage insurance, enter the amount in the field provided.  If you know you won't have to pay for mortgage insurance, or you don't know what the payment will be, leave the field blank.

HELP!   
Discount (if Borrower will pay):

Discount (if Borrower will pay): Discount really means "Discount Points". One point is equal to 1% of the total loan amount. For example, one point on a $140,000.00 loan would be $1,400.00 - three points would be $4,200.00, and so on. Discount points are points charged by the lender for reducing the interest rate on your loan - also known as "buying down the loan".

Discount points started with FHA and VA loans and has become increasingly popular (and quite common) in conventional loans. It's a great way to save a lot of money in interest on your loan if you're planning on owning your property for a few years. This, of course, depends on how low you can buy down your loan's interest rate for the money the lender will charge.

If you know that you will be paying discount points and know how much this will cost, enter the amount in the field provided.

HELP!   
Total Costs:

Total Costs: There is no need to enter anything in this field as the items above (items a through h) in this section have been automatically totaled for you.

 

 

 

 

 

HELP!   
Subordinate Financing:

Subordinate Financing: Lien priority in real estate loans is determined by the date of recording. The first loan to be recorded is the first loan to be paid off in most cases, although sometimes the parties to a loan may desire that a later recorded loan be paid off before an earlier recorded loan. If this is the case, the first recorded loan must have a subordination clause or the earlier lender can sign a subordination agreement. A second loan using the same property for collateral or security to pay back the loan is called "subordinate financing".

If you are applying for a first and second mortgage on your property, or refinancing your first mortgage and applying for an original second mortgage at the same time, enter the amount of the second loan in the field provided.

HELP!   
Borrower's Closing Costs Paid By Seller:

Borrower's Closing Costs Paid By Seller: If you are purchasing a property and some or all of your closing costs will be paid by the Seller of the property, enter the amount of these closing costs in the field provided.

These costs (if any) will have been agreed upon in your purchase agreement.

 

 

 

 

HELP!   
Cash Deposit & Other Credits:

Cash Deposit Toward Purchase: If this is a purchase and you have paid a deposit on the property, and entered it in the "Amount of Deposit held for down payment" field in the "Assets" sectin of this application, the "Cash deposit toward purchase" field will already be filled in for you.

Other Credits (explain) Choose from the drop-down box the description of any other credits due you in this transaction.  For instance, if the Seller is going to pay for items in this transaction other than closing costs, choose "Seller Credit" from the drop-down box provided. If none of the choices describe the credit, choose "Other" from the drop-down box.

In the field to the right of the select field, enter the total amount of the described item(s).

HELP!   
Loan Amount (exclude PMI, MIP,Funding Fee financed):

Loan Amount: Most often mortgage insurance and funding fees are financed in the loan so the Borrower can reduce his/her out-of-pocket expense.  If you will have to pay mortgage insurance and it will be financed in the loan, enter the loan amount minus any mortgage insurance or funding fees that will be financed in the loan.

 

 

 

 

HELP!   
PMI, MIP, Funding Fee Financed:

PMI, MIP, Funding Fee Financed: Enter any mortgage insurance or funding fees that will be financed in the loan. If there are no mortgage insurance or funding fee costs in your loan, leave the field blank.

 

 

 

 

HELP!   
Total Loan Amount:

Total Loan Amount: This form has automatically calculated your total loan amount including any mortgage insurance and funding fees that will be financed in the loan and entered the amount in the field for you.

 

 

 

 

HELP!   
Cash From/To Borrower:

Cash From/To Borrower: Based on the information input into this form, this automatically calculated total field should show the amount of money you will receive or have to pay when escrow closes on this transaction. If there is a minus sign (-) in this field before the number, this is an estimate of the amount you will need to bring to escrow in order for escrow to close. If the result is a positive number, you may be receiving this amount at closing.

 

 

 

HELP!   
Declarations:

Declarations: The questions in this section are self explanatory and need to be answered by checking the appropriate box for the Borrower and Co-Borrower (if any).

If you answer "Yes" to any of the questions a through i in this section, please fill out the explanation of your "Yes" answer(s) in the text field in the next section.

 

 

 

 

HELP!   
Government Information:

Government Information: The following information is requested by the Federal Government for certain types of loans related to a dwelling, in order to monitor the Lender's compliance with equal credit opportunity, fair housing and home mortgage disclosure laws.

You are not required to furnish this information, but are encouraged to do so.  The law provides that the Lender may neither discriminate on the basis of this information, nor on whether you choose to furnish it.  However, if you choose not to furnish it, under Federal regulations the lender is required to note race and sex on the basis of visual observation or surname.

If you do not wish to furnish the above information, please check the appropriate box in this section. (The Lender must review the above material to assure that the disclosures satisfy all requirements to which the Lender is subject under applicable state law for the particular type of loan applied for.)

HELP!    
Government Loans:

Government loans consist of loans that are in some way guaranteed, insured or purchased by government owned corporations or organizations like The Federal Housing Administration (FHA) and The Government National Mortgage Association (GNMA) which both operate under the Department of Housing and Urban Development (HUD).

FHA: Federal Housing Administration: FHA's function is to insure loans.  Lenders are insured against losses caused by defaults on FHA-insured loans. The FHA does not build homes or make loans.

GNMA: Ginnie Mae assists in the financing of urban renewal and housing projects by providing below-market rates to low income families.  GNMA guarantees the payment of principal and interest on FHA and VA mortgages through its mortgage-backed securities program.

USDA/Rural Housing Service: This program enables eligible low- and moderate-income rural residents to acquire modestly priced housing for their own use as a primary residence.

HELP!    
Conforming Loans:

Conforming loans can be resold in the secondary market due to the fact that they meet nationally accepted underwriting criteria established by national secondary market investors, primarily Fannie Mae (FNMA) and Freddie Mac (FHLMC).  This criteria includes down payment amounts, maximum loan amounts, property specifications, borrower income requirements and credit guidelines.  If the loan you're applying for is within the loan limits below, your credit is good, your property is 1 - 4 units and you meet income requirements, you probably are applying for a Conforming Loan.  Select "Conventional" on the form.

Conforming loan limits change periodically so you should check to see what the conforming loan limits are in your area by contacting your broker. Conforming loan limits are set for single family homes, up to four family homes.  For five or more residential dwellings, see Commercial Loans.

HELP!    
Non-Conforming Loans:

Non-conforming loans are loans that do not conform to the guidelines set forth by Fannie Mae or Freddie Mac. Non-conforming Loans consist of Jumbo loans (exceeding the conforming loan limit), inadequate credit history or derogatory credit, not enough income, home equity or home improvement loans, credit lines, and second mortgages to name a few.

If the loan you're applying for a has some of the above charistics, you're probably applying for a Non-Conforming Loan. A Non-Conforming Loan can also be a Conventional loan.  If you're uncertain what to enter, you may leave the field blank.

HELP!    
Commercial Loans:

Commercial loans are generally made by commercial banks who normally supply capital for business ventures and construction activities on a comparatively short-term basis. Although in recent years, large commercial banks have increased their participation in home mortgage lending.  They usually make loans on residential properties with five or more units (apartment complexes, warehouses, office buildings, etc.).

If you are applying for a commercial loan, select "Other" on the form.

If your home is 1 - 4 units, you are not applying for a government loan, and your qualifications meet Fannie Mae guidelines, select "Conventional" on the form. 

HELP!    
Conventional Loans:

Conventional loans are loans that are not insured or guaranteed by a government agency (see FHA and VA for information on government loans). They can be conforming or non-conforming loans.

Most of the conventional loans that have been made in the last several years have three basic attributes in common: 1) They have been for long terms, 2) They have been loans with fixed interest rates, and 3) they have been fully amortized (see Fixed Rate Loans).

 

 

HELP!    
Fixed Rate Loans:

A long-term, fixed-rate real estate loan is repaid over a 15 to 30 year term at an unchanging monthly payment and interest rate. Before the late 1970's, the majority of all real estate loans involved long-term, fixed-rate repayment plans. A fixed-rate loan having a 6% interest will yield a 6% return throughout its term (up to 30 years) regardless of what happens to the cost of money during those 30 years.

A long-term fully amortized loan has distinct advantages for the borrower.  The equal payments are spread out over a long period of time keeping the payments manageable and there is no balloon payment required at the end of the loan term. This type of loan is the most popular with borrowers mostly because this is the type of loan program that they are most familiar with.

Check out the advantages of a 15 year fixed-rate loan.

HELP!    
15 Year Fixed-Rate loan:

Advantages of a 15-year Fixed Rate Loan: The 15-year, fixed-rate loan is becoming increasingly more popular every year. They often have a lower interest rate, ownership in half the time of a 30-year fixed loan, and fantastic savings over the life of the loan.

Disadvantages of a 15-year Fixed Rate Loan:The two major disadvantages of a 15-year fixed-rate loan are larger monthly payments, and smaller tax deductions.

Generally, a 15 or 30-year fixed-rate fully amortized loan is what most homeowners shoot for until the rates rise to around 8%-9%.  At this point the advantages dim in the light of other popular programs such as 2 to 1 buydowns, and Adjustable Rate Mortgages (ARM's).

HELP!    
Adjustable-Rate Mortgage (ARM):

Possibly one of the most popular, yet misunderstood forms of alternate financing is the adjustable-rate mortgage. Usually referred to as an ARM, its popularity with borrowers is due to a lower interest rate than a fixed-rate loan. It is popular with the lenders because the ARM shifts the risk of interest rate fluctuations to the borrower.

Although borrowers would rather have the security of a fixed-rate loan provided the rate is not too high, the ARM has maintained its popularity in the market despite competitively priced mortgage loan rates.

An ARM is a loan that allows the lender to adjust the interest rate so it reflects fluctuations in the cost of money more accurately. However, with an ARM, the borrower is the one who is affected by interest rate movements, not the lender. If interest rates rise, the borrowers payments also go up - if the rates fall, the borrowers monthly payments will drop along with the declining rates.

Also see: How an ARM works.

HELP!     
How An ARM Works:

The borrower's interest rate is determined by the cost of money at the time the loan is made. The interest rate is tied to a recognized index your lender is currently using for the loan.  Your future interest adjustments are then based on the upward or downward movements of this index.   Some examples of an index would be the monthly average yield on three year treasury securities, or the national average mortgage contract rate for purchases on previously occupied homes.  The rise and fall of your payments will fluctuate with the index preferred by the lender for this loan program when your loan was made.

To insure that the expenses of administration and profit are included in the payments to the lender, it is necessary for the lender to add a margin to the index.  Margins range from 2% to 4% and are added to the index to come up with the interest rate you pay (margin + index = interest rate).  It's the fluctuation of the index rate that causes the borrowers interest rate to increase or decrease.

HELP!    
Loan-To-Value Ratios (LTV):

Loan-to-value (LTV) refers to the maximum amount of money a lender is willing to lend on your property in relation to its value.

Most lenders base the maximum loan amounts on the appraised value or sales price of the home, which ever is less. The main reason for this is because the property is the collateral for the loan. For example, let's say that the property you're buying has a sales price of $140,000 but the appraised value is $175,000. If the lenders maximum LTV is 80%, then the maximum loan amount would be $112,000 based on the lower of the two values. If the lender were to loan based on the appraised value in this case, the 80% LTV would result in a loan that was the same as the sale price of the property ($140,000). This would be unacceptable for conventional lenders.

HELP!    
Graduated Payment Mortgage (GPM):

A Graduated Payment mortgage is a loan in which the monthly payments increase by a certain percentage each year for a predetermined number of years and are then fixed for the remaining loan term. For example, your payment for the first year of your loan might be $600.00 per month for one year. The monthly payments for your second year would increase 7% to 13% over your last years payment depending on your loan program. If your increase was 9% over last year's payment your new monthly payments would now be $654.00 for the second year. This graduation in payment may increase each year for five years at which time your remaining payments would be fixed for the balance of your loan term (in this case $846.95 per month if the increase remained at 9% for five years).

HELP!     
Schedule of Real Estate Owned:
Continued...

Property Type: In the drop-down box, select the closest description of the type of property you are giving details about in this section.

Present Market Value: Enter the present market value of the property described. Use a recent appraisal or comparable properties if the property hasn't been appraised in a while.  Enter the value without the ($), decimal point, or comma's. For Instance, If the property described has a value of $145,000.00, enter "145000".

Mortgage Liens: List the total amount of any liens including first, second, or third mortgagees, private loans, or government liens against the described property.

Mortgage Payments: Enter the total amount of mortgage payments you pay on the described property each month on all loans financed for this property.

HELP!    
Schedule of Real Estate Owned:
Continued...

Maint., Taxes, Ins.: How much do you spend in maintenance costs, taxes and insurance on the property described? enter the amount in the field provided.

Gross Rental Income: If the described property is a rental, enter the gross amount collected monthly from this property.  If it is not a rental property, leave the field blank.

Net Rental Income: If you have filled in the fields "Gross Rental Income", "Mortgage Payments", and "Maint., Taxes, Ins.", the "Net Rental Income" field will be automatically totaled for you.

If you would like to add another property, click "Yes": If you check the "Yes" box, another section for an additional property will appear for you to fill out.

HELP!    
Liabilities and Pledged Assets:
Continued...

Name, Street, City, State ZIP: Enter the name of the company you owe money to, the street name and number, state they reside in and the ZIP code.

Monthly Payment: Enter Your minimum monthly payment for the account described.

Unpaid Balance: Enter the amount of the unpaid balance on this account.

Account Number: You can find the account number on your monthly bill and on your credit report.

Mos. Left: How many months do you have left to pay on the debt before it will be paid off? If the debt will be paid off in 10 months or less, don't list the liability at all on your application.

Paid Off: Check this box if the debt will be paid off with this loan.

Application Instructions: 

Best Screen Resolution: 1600 x 900 pixels:
Click here for instructions to change your computer's resolution.

Navigation: Use the "Tab" key, the "Enter" key or your mouse to advance to the next field on the form.

Text help files: Click on this symbol next to the line or section that you are filling out to bring up one of over 80 text help files to help you fill out the loan application.

To save your application at any time, simply click on the "Submit" button at the bottom of the application. You will be sent an email with a link to get back to your online application so you can either view and print your application or continue to edit it.

No need for calculators to help you find your totals as this form will automatically calculate for you as you fill in the form fields.  The automatic "TOTAL" fields are surrounded by a RED border.

When you submit your application, a printed version of the Fannie Mae application will appear for you to view or print. The printing instructions link is at the bottom of the online application.

¡AYUDA!    
Cambiar la Resolución de la Pantalla de la Computadora:

Paso 1: Reduzca la pantalla en esta aplicación por cliquear en el botón “menos” a la parte derecha de arriba del navegador.

Paso 2: Cliquee a la derecha en un espacio en blanco en el escritorio y cuando la ventanilla pequeña se aparece, cliquee el “Propiedades” (“Properties”)."

Paso 3: Cuando se abre la ventanilla de “mostrar propiedades” (“display properties”) , cliquee la paleta “Settings” en la parte de arriba de la ventanilla.

Paso 4: Busque la guía resbaladera de bajo de “Screen resolution” y resbálela entre “Less” (menos) y “More” (más) hasta que se ponga a 1600 X 900 píxeles.

Paso 5: Cliquee “apply” al fondo a la derecha de la pantalla y la computadora se cambia a la nueva resolución.

Paso 6: Entonces, sólo cliquee su solicitud al fondo del navegador para seguir completando su solicitud.

¡AYUDA!    
¿Los bienes de quiénes se utilizan?

Si no hay co-prestatario y usted no depende de los bienes de su cónyuge o de una propiedad propiedad que se encuentra en un estado en el que rige el régimen de comunidad conyugal para para calificar por y pagar el préstamo, favor de dejar ambos cuadros en blanco y seguir a la sección de Préstamo Solicitado.

Se emplearán: Si usted opta que los ingresos o bienes de una persona que no sea el “Prestatario” (incluyendo el cónyuge del prestatario) se emplearán como base para calificar para un préstamo, usted está declarando que los bienes del co-prestatario y que la información que apoya en el formulario estará elevada y documentación que apoya estarán proveídos para apoyar la información del co-prestatario y la del prestatario también.

No se emplearán: Si usted opta que los ingresos o bienes del cónyuge del Prestatario no se emplearán como la base de calificación para el préstamo, usted está declarando que hay co-prestatario cuyos bienes no se utilizarán para calificar para el préstamo, pero cuyas deudas tienen que ser consideradas a causa de de que (A) el prestatario vive en un estado en el que rige el régimen de comunidad conyugal, o (B) el Prestatario depende de una propiedad que se encuentra en un estado en el que rige el régimen de comunidad conyugal para el pago total del préstamo.

¡AYUDA!    
Tipo de Préstamo Solicitado:

V.A.: Préstamo de la Administración de Veteranos. . Seleccione esto si usted es un veterano solicitando un préstamo de la V.A., si la propiedad es una vivienda familiar de 1 a 4 unidades, y usted mismo tiene la intención de ocupar.
FHA: La Administración Federal de la Vivienda (FHA): . Seleccione esto si usted desea obtener un préstamo asegurado por la FHA. (Vea: Préstamos del Gobierno).

Préstamos Convencionales: Estos préstamos no están asegurados ni garantizados por alguna agencia del gobierno como las dos primeras opciones arriba. Pueden ser o préstamos conformantes y no conformantes.

USDA (el Departamento de Agricultura de los Estados Unidos)/Rural Housing Service (el Servicio de la Vivienda Rural): Este programa permite que residentes rurales de ingresos bajos y moderados consigan vivienda de precio modesto para su propio uso como su residencia principal.
Otro: Si usted ha hablado con su agente de préstamos con respecto a la financiación alternativa o un programa de préstamos que usted cree que no encaja en ninguna de las categorías anteriores, seleccione "Other" en el formulario.

¡AYUDA!    
Cantidad de Préstamo

¡Teclee la cantidad para la cuál usted solicita sin el signo de dólar ($) o punto decimal (.)! Por ejemplo; si usted solicita un préstamo por $120,000.00, usted debe teclear “120000”.

Las cantidades de préstamo se determinan por el valor estimado de su casa en un préstamo de refinanciamiento. Si usted compra una casa, la cantidad del préstamo se basa por el valor estimado de la casa o el precio de venta, cuál quiera sea menos. La cantidad para la cuál usted puede solicitar también se determina por el programa de préstamo que usted solicita. Por ejemplo; si la máxima de proporción de Préstamo-a-valor (LTV) permitida por el prestamista para el programa escogido por usted es 80% y la propiedad se estima por $120,000.00, la cantidad para la cuál usted puede solicitar sería $96,000.00: ($120,000.00 X 80% = $96,000.00).

Favor de hablar con su oficial de préstamos tocante al máximo LTV en el programa de préstamo que usted solicita.

¡AYUDA!    
Interés y Número de Meses:

Interés: Favor de entrar el interés para cual solicita para este préstamo. Por ejemplo: si usted solicitara un interés de 5.5%, usted entraría “5.5” sin el símbolo %.

Proporción = Meter Decimal
     5 = 5
5 1/8 = 5.125
5 1/4 = 5.25
5 3/8 = 5.375
5 1/2 = 5.5
5 5/8 = 5.625
5 3/4 = 5.75
5.7/8 = 5.875
     6 = 6

Número de meses: Si usted solicita un préstamo de 30 años, usted entrará “360”. Si el préstamo es de 15 años, usted entrará “180,” et cetera. Si el préstamo no cabe el ejemplo arriba, sólo multiplique el número de años por 12 y entre el resultado.

Años = Meter Meses
  5 = 60
10 = 120
15 = 180
20 = 240
30 = 360
40 = 480

¡AYUDA!    
Impuestos Anuales – Seguro Anual:

Impuestos Anuales: ¿Cuánto paga usted por año para los impuestos sobre bienes raíces sobre la propiedad de propósito? Este formulario sumará sus pagos mensuales basados en su pago anual. ¡Teclee la cantidad sin el ($) y redondéela al dólar más cercano! Por ejemplo: si usted paga $658.23 por año,¡teclee “658” en el blanco apropiado en el formulario. Si esta es una compra y/o usted no sabe la cantidad de sus impuestos anuales, deje el espacio en blanco!

Seguro Anual:  Éste refiere a seguro contra riesgo. Como de arriba, en el blanco proveído, teclee sólo la cantidad anual que usted paga para el seguro contra riesgo sobre la propiedad de propósito.

¡AYUDA!    
Tipos de Amortización:

Un préstamo de Interés Fijo para bienes raíces usualmente se paga a través de un término de 15 a 30 años con un pago mensual y un interés que no cambia.

GPM: El Hipotecario de Pago Graduado es un préstamo en que los pagos mensuales se aumentan por un cierto porcentaje cada año por un número de años predeterminado y entonces está fijado para el resto del término del préstamo.

Ajustable: Un Hipotecario de Interés Ajustable (ARM) es un préstamo con un pago y un interés que fluctúan para reflejar la índice del ARM en que se base.

Si tipo ARM: Si usted selecciona el “ARM” y usted sabe el tipo de ARM para cual solicita, favor de indicar ese tipo en el espacio en blanco proveído.
Otro: Favor de seleccionar “Otro” si usted no está seguro de cuál tipo de amortización debe indicar o si ninguna de las explicaciones se aplica a su préstamo.
Si otro (explicación): Si usted selecciona “Otro” y usted sabe el tipo de amortización, favor de indicar el otro tipo en el blanco proveído. Si usted sabe que su préstamo es diferente de cualquiera de las selecciones arriba, pero no sabe el tipo, favor de dejar el espacio en blanco.

¡AYUDA!    
La Dirección de la Propiedad de Propósito:

¡Teclee la dirección de la propiedad que será la seguridad o garantía para el préstamo que usted solicita.

Puede que no sea la dirección de su residencia actual si usted solicita un préstamo para una segunda vivienda, propiedad comercial o para ingreso, o para comprar una nueva vivienda. Si usted financia de nuevo su hipotecario existente, teclee la dirección de su residencia actual.

¡AYUDA!    
El Número de Parcela de Tasador APN de la Propiedad de Propósito:

El Número de Parcela de Tasador (APN): Cada propiedad en un condado tiene su único APN. Diferentes condados usan diferentes formatos. El APN también se conoce de un número de parcela, número de folio o Número de Identificación Personal (PIN).

En esta solicitud, normalmente aquí se escribiría una larga descripción de la propiedad. Hemos cortado esta área para incluir sólo su APN si usted lo sabe.

Conseguiremos esta información cuando pedimos el informe preliminar del título de la compañía titular. Si usted no sabe su APN, usted puede dejar el espacio en blanco.

¡AYUDA!    
El Número de Elementos y el Año de Construcción:

El Número de Elementos: Éste se refiere al número de viviendas familiares en el elemento individual que usted está usando como garantía para el préstamo que usted solicita. Si la propiedad es una vivienda de una sola familia, teclee “1”, si es dúplex; teclee “2”, et cetera.

Año de Construcción: Teclee el año que se construyó la propiedad a propósito, si usted lo sabe. Si usted no está seguro, deje el espacio en blanco. Esta información estará en el informe preliminar y se puede añadir después.

¡AYUDA!    
Propósito del Préstamo:

Comprar: Teclee “Comprar” si usted compra una vivienda.
Financiar de Nuevo: Teclee “Financiar de Nuevo” si usted cambia su préstamo viejo para un nuevo, usted no desea efectivo extra del préstamo y usted no consolida sus deudas, o, si usted sí consolida sus deudas y/o financia para recibir dinero efectivo extra del valor en su vivienda.
Préstamo para Construcción: Si usted solicita financiamiento para construir una vivienda nueva o para hacer mejoramientos en su propiedad, seleccione “Préstamo para Construcción” en el formulario.
Construcción-a-Permanente: Un préstamo de construcción-a-permanente se continúa en forma de un préstamo completamente amortizado (usualmente un préstamo de 15 o 30 años) cuando se acaba la construcción.
Otro: Otro” si ninguna de las selecciones arriba se aplica a su situación.
Si Otro (explique): Teclee “nota de crédito” si usted deja su préstamo existente “así como es” y solicita una nota de crédito, o “Préstamo de Valor” si usted desea solicitar un préstamo aparte contra el valor de su propiedad por dinero efectivo. Si no está seguro qué teclear en este espacio, déjelo en blanco.

¡AYUDA!    
La Propiedad Será:

La Residencia Principal: Seleccione “La Residencia Principal” si usted solicita un préstamo para la casa en que usted vive más a menudo. Esto no incluye una vivienda de vacaciones o propiedad para ingresos.

La Residencia Secundaria: Esto sería una segunda casa en la cuál usted vive a media jornada (posible una casa de vacaciones o una cabaña), pero no su residencia principal.

Inversión: Seleccione “Inversión” si usted solicita un préstamo para una propiedad que se usa para ingresos. Ésta puede ser una residencia de una familia o una multifamiliar.

¡AYUDA!    
Año en que se Adquirió el Lote – Costo Original:

NOTA:Esta sección se llena sólo si usted solicita un préstamo de construcción o de construcción–a-permanente. Si usted compra una vivienda, financia de nuevo su actual residencia principal o una existente propiedad de ingresos, deje esta sección en blanco.

Año en que se Adquirió el Lote: Teclee el año en que usted principalmente adquirió la propiedad (por ejemplo “1978”).

Costo Original: Teclee el costo original sólo del lote (para $30,000.00 – teclee “30000” sin el “$”). Habrá un lugar para teclear el costo de mejoramientos de su lote y el valor total en esta sección en el formulario.

¡AYUDA!    
Monto de los Gravámenes Actuales – Valor del Lote:

Esta sección es sólo para préstamos de construcción y de construcción-a-permanente.

Gravámenes Actuales: Teclee el monto total de dinero debido actualmente (si hay) en su lote.

Valor del Lote: Teclee el valor estimado o de reventa sólo del lote si usted vendiera el lote en el mercado de hoy. No incluya el costo de cual que mejoramientos hechos por usted en la propiedad. El costo de mejoramientos será añadido al valor del lote en la próxima línea del formulario.

¡AYUDA!    
Costo de Mejoramientos – Valor Total:

Esta sección es sólo para préstamos de construcción y de construcción-a-permanente.

Costo de Mejoramientos: Teclee el monto total de dinero que usted ha gastado en mejoramientos el su propiedad (como el costo de meter un pozo o un sistema séptico, etc.)

Valor Total: Sume el “Valor Actual” al “Costo de Mejoramientos” y teclee el total en este espacio. Si el valor actual fue $30,000.00 y el costo de mejoramientos fue $25,000.00, teclee “55000” en el espacio sin el “$”.

Instrucciones de la Solicitud  

La mejor resolución de pantalla: 1600 x 900 píxeles.
Cliquee aquí para instrucciones para cambiar la resolución de su computadora.

Navegación: Use la tecla “Tab”, la tecla “Enter” o el ratón para avanzar al siguiente espacio en el formulario.
Archivos de ayuda para el texto: Cliquee en este símbolo al lado de la línea o la sección que Ud. está llenando para abrir uno de los más de 90 archivos de ayuda para el texto para completar la solicitud para préstamo.

Para ahorrar su solicitud cuándo quiera, simplemente cliquee el botón “Someter” al fondo de la solicitud. Se le enviará un correo electrónico con una liga para volver a su solicitud en línea, así que usted pueda o mirar e imprimir la solicitud o continuar corrigiéndola.

Calculadores no son necesarios para ayudarle encontrar las sumas porque este formulario se las calcula para usted mientras que llene los espacios en el formulario. Los espacios de “TOTAL” rodeados de un borde en ROJO.

Cuando usted somete la solicitud, una versión impresa de la solicitud Fannie Mae se aparecerá para que usted la vea o la imprima. La liga de instrucciones para imprimir se encuentra al fondo de la solicitud en línea.

¡AYUDA!    
Refinanciamiento Año en que se Adquirió el Lote – Costo Original:

NOTA:Esta sección se llena sólo si usted solicita un préstamo de Refinanciamiento. Esto significa que usted está cambiando el préstamo actual en una propiedad pertenecida por usted por un préstamo nuevo en la misma propiedad.

Año en que se Adquirió el Lote: Teclee el año en que usted principalmente adquirió la propiedad (por ejemplo “1985”).

Costo Original: Teclee el costo original de compra de la propiedad. (para $150,000.00 – teclee “150000” sin el “$”).

¡AYUDA!    
Monto de los Gravámenes Actuales y Propósito del Refinanciamiento:

Monto de los Gravámenes Actuales: Teclee el total debido en su propiedad incluyendo el primero y el segundo hipotecarios, notas, y todas deudas que están usando su propiedad como seguro para este préstamo.

Propósito del Refinanciamiento: Seleccione de las opciones abajo:

*Seleccione No Recibir Dinero Efectivo si usted está cambiando el préstamo viejo para uno nuevo, usted no desea recibir en efectivo extra y usted no está consolidando sus deudas.
**Seleccione Recibir Dinero Efectivo/Otro si usted recibe dinero efectivo del valor de su vivienda y no se usa para mejoras de casa para consolidar sus deudas.
*Seleccione Recibir Dinero Efectivo/Mejoras de Propiedad si usted recibe dinero efectivo del préstamo para hacer mejoras a la propiedad.
*Seleccione Recibir Dinero Efectivo/Consolidar Deudas si usted consolida sus deudas para reducir sus pagos mensuales.
*Seleccione Dinero Efectivo Limitado si la cantidad de la hipoteca está limitada al balance pendiente de la hipoteca principal, costos de cierre, costos prepagados, puntos, y cual que gravámenes hipotecarios con más de un año de edad.

¡AYUDA!    
Mejoramientos a la Propiedad:

NOTA: Esta sección es para préstamos de “Refinanciamientos- Dinero Efectivo” y se aplica sólo hacia mejoras de la propiedad. Omita los puntos de abajo si esto es un Refinanciamiento de Interés y Término (cambiar un préstamo por otro en la misma propiedad para bajar el interés), o si su refinanciamientos- dinero efectivo se usará para la consolidación de deudas.

Mejoramientos ya Hechos: Marque este cuadrado si usted ya ha hecho mejoras a su propiedad y usted solicita un préstamo de refinanciamiento para rembolsarse para estos mejoramientos.

Mejoramientos que Se Harán: Marque este cuadrado si usted solicita un préstamo de refinanciamiento para hacer mejoramientos todavía no hechos a su propiedad.

Costo de Mejoramientos: Teclee la cantidad de dinero total que usted ha gastado o planea gastar por mejoramientos a su propiedad (como el costo de nuevos armarios, nuevo garaje o nuevo techo, etc.).

Descripción de Mejoramientos: Es sus propias palabras, brevemente describa el tipo de mejoras que usted ha hecho o planea hacer con la porción de dinero efectivo de su préstamo.

¡AYUDA!    
Nombre(s) que se Registrará(n) en el Título:

Los “Nombres” en cuáles la propiedad se registrará, y la “Manera” en que se registrará el título es una cuestión que debe estar considerado antes de que la escritura de fideicomiso se redacte. Si usted no está seguro así cómo debe registrarse la propiedad, consulte con su abogado y deje el espacio en blanco.

¿Cuál(es) es/son el/los nombre(s) de los propietarios? Una solo persona puede poner “Juan Fulano”, y un matrimonio puede poner “Juan y Juanita Fulano”.

Una compañía o corporación puede poner "Calibración Fulano, S.A." o "La Fábrica de Fulano".

Generalmente la escritura de fideicomiso contendrá la condición de y los otorgantes y los receptores. Aunque aquí no es requerido, usted puede agregar la condición con los nombres al formulario. Por ejemplo; usted puede teclear "Juan Fulano, un hombre soltero", or "Juan y Juanita Fulano, esposo".

Una corporación puede incluir "Calibración Fulano, S.A. una corporación establecida bajo las leyes de California".

¡AYUDA!    
Manera que se Registrará(n) en el Título:

Teclee En Propiedad Exclusiva o Propietario Exclusivo si es propiedad por una persona o por una corporación. También, puede que usted quisiera teclear "propiedad exclusiva y separada".
*Teclee Tenencia en común cuando dos o más personas juntas poseen la propiedad; cada persona tiene una parte del ingreso, los gastos, y el valor de la propiedad; cada persona puede vender, alquilar o legar su propia parte de la propiedad, y todos propietarios en común tienen el derecho de ocupar juntos la propiedad.
*Tenencia Colectiva contiene “los derechos de supervivencia” sin tener que pasar por la legalización de un testamento. Esta manera de registrarse les transfiere la propiedad (o herencia) a los propietarios sobrevivientes inmediatamente al morirse el asociado.
*Comunidad Conyugal: Sólo personas casadas la una a la otra pueden utilizar esta manera de registrarse. El término “Comunidad conyugal” se refiere a todas propiedades y deudas adquiridas durante el matrimonio e igualmente compartidas. El título automáticamente se transfiere al cónyuge sobreviviente si no hay testamento. Si hay un testamento, cualquiera de los dos puede transferirle el título a quienquiera que deseen.
*Si usted no está seguro en cuál manera le gustaría que se registrara el título, deje el espacio en blanco.

¡AYUDA!    
Origen de Pago Inicial:

Si esto es una compra y usted hace un pago inicial, teclee “sí” e identifique el origen del pago inicial en el siguiente espacio.

Origen de Pago Inicial: Si usted compra una propiedad y usted hace un pago inicial sobre la propiedad, escoja de la ventanilla desplegable de dónde provienen los fondos. Si usted no compra una casa, no hay necesidad comentar sobre el origen del pago inicial.

Costos de Cierre: Para los propósitos de este formulario, cualquier costo de cierre que se requiera pagar en depósito puede ponerse en una lista en este formulario si necesita tomarse en consideración para que usted califique para el préstamo.

Financiamiento Subordinado: Si usted tiene segunda hipoteca en su propiedad, se pagará después de que la primera se paga en total. Esto quiere decir que la segunda hipoteca es subordinada (o subalterna) a la primera.

Si usted no está seguro en qué teclear, favor de dejar vacío el espacio – esto no tendrá afecto alguno tocante a las calificaciones para el préstamo.

¡AYUDA!    
¿Pleno Dominio? O ¿Arrendamiento?:

Pleno Dominio:  Una Propiedad en Pleno Dominio es el interés más alto y grande que una persona puede mantener mientras en posesión de una propiedad (Pleno Dominio usualmente quiere decir “Dueño de la propiedad”). Una Propiedad en Pleno Dominio es una que es, transmisible y perpetua. Se puede heredar por dejarle la propiedad a alguien en un testamento o dejándola pasarles a los herederos de los dueños si no hay testamento (capaz de heredar), se puede vender, dividir, o ser distribuida por los dueños (transmisible), y la propiedad puede ser poseída por los dueños y sus herederos por un período de tiempo sin límite (a perpetuidad). .
Arrendamiento: Este es un interés más limitado en una propiedad. Simplemente, una Propiedad en Arrendamiento permite posesión exclusiva de la propiedad por un tiempo limitado (específicamente, una propiedad por años, una tenencia periódica o una tenencia en testamento). Si usted tiene una propiedad en arrendamiento, usted es el arrendatario o inquilino – básicamente usted está alquilando la propiedad.
Si es una propiedad en arrendamiento, teclee la fecha de expiración: Si usted tiene propiedad en arrendamiento, será mostrada la fecha de terminación o de expiración cuando el interés de la propiedad (interés de reversión) se les devuelve a los dueños o a los propietarios de la propiedad. Teclee esta fecha en el blanco.

¡AYUDA!    
Información sobre el Prestatario:

Esta sección de la solicitud es para el estado actual sólo del Prestatario. Debajo de la sección del Prestatario está donde se teclea la información sobre el Co-Prestatario (usualmente el cónyuge).

Nombre: Teclee su nombre legal (no un apodo). Teclee su Primer Nombre, Inicial del Segundo Nombre, y su Apellido en los blancos proveídos.

Número del Seguro Social: Teclee su número de Seguro Social, si lo tiene usted “123-45-678”.".

Número de Teléfono de Casa: Teclee el número de teléfono de su residencia incluyendo el código de área "(555) 555-5555".

¡AYUDA!    
Fecha de Nacimiento, Educación y Estado Matrimonial:

Fecha de Nacimiento: Teclee su fecha de nacimiento en el formato mm/dd/aaaa. Por ejemplo: si usted nació el doce de agosto de 1950, usted teclearía 08/12/1950 en el blanco proveído.

O teclee este símbolo para escoger la fecha del calendario al lado derecho del blanco de la fecha de nacimiento y se tecleará automáticamente para usted.

Años de Escuela: Teclee el número de años que usted asistió escuela. Si usted graduó solamente de la secundaria, teclee “12”. Si usted asistió una universidad por dos años teclee “14”, etcétera.

Estado Matrimonial: Seleccione de las opciones siguientes: Seleccione “Casado” (si está casado), “Separado” (si está casado, pero no vive con su cónyuge), o “Soltero” (si usted es soltero, divorciado o viudo).

¡AYUDA!    
Dependientes:

Dependientes: Teclee el número de dependientes que viven en su casa. Por ejemplo, teclee el número “5” si usted tiene cinco hijos que viven con usted. Hijos de 18 años o más no califican ser dependientes al menos que todavía asisten la escuela o necesitan vivir en su casa por razones medicales. Otros parientes pueden calificarse de dependientes también, dependiendo de sus circunstancias.

Edades: En el blanco proveído, teclee las edades de sus dependientes separadas por comillas (14, 12, 9, 6, 3). Si no tiene dependientes que viven con usted, deje el blanco en blanco.

¡AYUDA!    
Dirección Actual:

Dirección Actual: Esta información de dirección puede ser diferente de la de la propiedad que usted tecleó antes en este formulario. Teclee la dirección donde usted reside ahora (Calle, Ciudad, Estado, código postal).

Propietario o Inquilino: ¿Es usted el propietario donde vive, o el inquilino?  Marque el blanco que pertenezca a su situación.

Número de Años: Teclee el número de años que usted ha vivido en la dirección arriba.

Si la dirección donde recibe su correspondencia es diferente de la dirección actual arriba, teclee “Sí”:   Esto abrirá una sección nueva para que usted teclee la dirección donde recibe su correspondencia si no recibe correo en la dirección que usted notó como la “Dirección Actual”.

¡AYUDA!    
Dirección donde recibe su correspondencia:

Si usted reside en una dirección y recibe su correspondencia en otra, como una casilla postal u otro lugar, teclee la dirección donde actualmente recibe su correo (Calle, Ciudad, Estado, código postal).

¡AYUDA!    
Dirección anterior::

Dirección anterior: : Si usted ha vivido en su dirección actual por menos de dos años, teclee la dirección donde usted vivió antes de la dirección notada arriba (Calle, Ciudad, Estado, Código Postal).

Propietario o Inquilino: ¿Fue usted el propietario donde vive, o el inquilino? Marque el blanco que pertenezca a su situación.

Número de Años: Teclee el número de años que usted ha vivido en esta dirección.

¡AYUDA!    
Información sobre el Prestatario:

Esta sección de la solicitud es para el estado actual sólo del Prestatario (si hay).

Nombre: Teclee su nombre legal (no un apodo). Teclee su Primer Nombre, Inicial del Segundo Nombre, y su Apellido en los blancos proveídos.

Número del Seguro Social: Teclee su número de Seguro Social, si lo tiene usted “123-45-678”.".

Número de Teléfono de Casa: Teclee el número de teléfono de su residencia incluyendo el código de área "(555) 555-5555".

¡AYUDA!    
Fecha de Nacimiento, Educación y Estado Matrimonial del Co-Prestatario:

Fecha de Nacimiento: Teclee su fecha de nacimiento en el formato mm/dd/aaaa. Por ejemplo: si usted nació el doce de agosto de 1950, usted teclearía 08/12/1950 en el blanco proveído.

O teclee este símbolo para escoger la fecha del calendario al lado derecho del blanco de la fecha de nacimiento y se tecleará automáticamente para usted.

Años de Escuela: Teclee el número de años que usted asistió escuela. Si usted graduó solamente de la secundaria, teclee “12”. Si usted asistió una universidad por dos años teclee “14”, etcétera.

Estado Matrimonial: Seleccione de las opciones siguientes: Seleccione “Casado” (si está casado), “Separado” (si está casado, pero no vive con su cónyuge), o “Soltero” (si usted es soltero, divorciado o viudo).

¡AYUDA!    
Dependientes del Co-Prestatario:

Dependientes: Teclee el número de dependientes que viven en su casa. Por ejemplo, teclee el número “5”si usted tiene cinco hijos que viven con usted. Hijos de 18 años o más no califican ser dependientes al menos que todavía asisten la escuela o necesitan vivir en su casa por razones medicales. Otros parientes pueden calificarse de dependientes también, dependiendo de sus circunstancias.

Edades: En el blanco proveído, teclee las edades de sus dependientes separadas por comillas (14, 12, 9, 6, 3). Si no tiene dependientes que viven con usted, deje el blanco en blanco.

¡AYUDA!    
Dirección Actual del Co-Prestatario:

Dirección Actual: Esta información de dirección puede ser diferente de la de la propiedad que usted tecleó antes en este formulario. Teclee la dirección donde usted reside ahora (Calle, Ciudad, Estado, código postal).

Propietario o Inquilino: ¿Es usted el propietario donde vive, o el inquilino?  Marque el blanco que pertenezca a su situación.

Número de Años: Teclee el número de años que usted ha vivido en la dirección arriba.

Si la dirección donde recibe su correspondencia es diferente de la dirección actual arriba, teclee “Sí”:   Esto abrirá una sección nueva para que usted teclee la dirección donde recibe su correspondencia si no recibe correo en la dirección que usted notó como la “Dirección Actual”.

¡AYUDA!    
Dirección donde recibe su correspondencia:

Si usted reside en una dirección y recibe su correspondencia en otra, como una casilla postal u otro lugar, teclee la dirección donde actualmente recibe su correo (Calle, Ciudad, Estado, código postal).

¡AYUDA!    
Dirección anterior del Co-Prestatario::

Dirección anterior: : Si usted ha vivido en su dirección actual por menos de dos años, teclee la dirección donde usted vivió antes de la dirección notada arriba (Calle, Ciudad, Estado, Código Postal).

Propietario o Inquilino: ¿Fue usted el propietario donde vive, o el inquilino? Marque el blanco que pertenezca a su situación.

Número de Años: Teclee el número de años que usted ha vivido en esta dirección.

¡AYUDA!    
Información sobre el Empleo:

Nombre del Empleador: Teclee el/los nombre(s) de los empleadores actuales del Prestatario y del Co-Prestatario. Si usted está empleado por cuenta propia, teclee el nombre de su negocio. Si usted está casado y uno de ustedes (usualmente el Co-Prestatario) no está empleado, teclee "cónyuge de casa" y deje el resto de la información sobre el empleo para ese cónyuge en blanco en el formulario. Si usted está jubilado de su trabajo, teclee "jubilado" en este blanco y deje el resto de la sección de la información sobre el empleo en blanco.

Dirección del Empleador: Teclee la dirección donde su compañía recibe su correspondencia. Esto puede ser una casilla postal o la dirección física donde usted trabaja. Si usted está empleado por cuenta propia y trabaja de su casa, teclee la dirección de su casa.

Teléfono del Empleo: Teclee el número principal de teléfono de su empleo incluyendo el código de área “(555) 555-5555“. Si usted está empleado por cuenta propia, teclee el número de teléfono por lo cuál se puede más probable comunicar con usted.

¡AYUDA!    
Posición/Título/Tipo de Negocio:

Posición/Título: Teclee su posición o título en su empleo actual así como: “Obrero” o “Ejecutivo Subalterno de Ventas”, etc.

Tipo de Negocio: Teclee el tipo de negocio en que usted está envuelto, así como: “construcción” o “comerciante de coches”.

¡AYUDA!    
Empleado por Cuenta Propia:

¿Empleado por Cuenta Propia?: Marque el espacio apropiado para indicar si usted está empleado por cuenta propia o no. Si usted trabaja por otro, pero también está empleado por cuenta propia y desea que se consideren ambos ingresos en esta solicitud de préstamo, marque ambos espacios.

Número de Años Empleado: Teclee el número de años que usted ha trabajado con el empleador actual. Si usted está empleado por cuenta propia, teclee el número de años que usted ha estado empleado por cuenta propia.

Número de Años en la Profesión: Teclee el número de años que usted ha estado en su campo de trabajo actual. Si usted ha trabajado para otra compañía en los últimos cuatro años en su profesión actual, pero ha estado empleado por cuenta propia o ha trabajado para otra compañía en la misma profesión por el último año, teclee “5” en el blanco proveído.

¡AYUDA!    
Información sobre Empleo pasado u Otro Empleo:

Nombre del Empleador: Si usted ha estado empleado en su trabajo actual por menos de dos años, teclee el/los nombre(s) de los empleadores pasados del Prestatario y del Co-Prestatario. Si usted está empleado por cuenta propia, teclee el nombre de su negocio. O si este es el segundo o tercer ingreso, enumérelo aquí si usted desea tenerlo considerado para calificar para este préstamo.

Dirección del Empleador: Teclee la dirección donde el empleador pasado recibe su correspondencia. Esto puede ser una casilla postal o la dirección física donde usted trabajaba. Si usted estaba empleado por cuenta propia, Si usted está empleado por cuenta propia y trabaja de su casa, teclee la dirección de su casa.

Teléfono del Empleo: Teclee el número principal de teléfono de sus empleadores pasados incluyendo el código de área “(555) 555-5555“.Si usted estaba empleado por cuenta propia, pero ya no tiene un negocio, teclee el número de teléfono donde usted reside ahora.

¡AYUDA!    
Empleado por Cuenta Propia:

¿Empleado por Cuenta Propia?: Marque el espacio apropiado para indicar si usted estaba empleado por cuenta propia o no en su trabajo pasado.

Fechas de Estar Empleado por Cuenta Propia, desde: - hasta : Teclee las fechas del principio y el fin de su empleo con este empleador (teclee las fechas en el formato de mm/dd/aaaa: 12/02/1998). O escoja una fecha del calendario a la derecha del espacio de fecha y automáticamente se tecleará la fecha. Si usted estaba empleado por cuenta propia, teclee las fechas del principio y el fin de estar empleado por cuenta propia.

Ingreso Mensual: Teclee su ingreso mensual de este trabajo. Si usted ganó $3500.00 por mes, teclee el número “3500” sin el signo $. Esto es su ingreso bruto ajustado (AGI) de su declaración de impuestos. La mejor manera de determinar su ingreso mensual promedio es añadir su AGI para los dos últimos años de sus formularios de impuestos y dividir por 24 meses. Esto es más probable como su prestador calculará su ingreso a menos que usted estaba empleado por cuenta propia

¡AYUDA!    
Posición/Título/Tipo de Negocio:

Posición/Título: Teclee su posición o título en su empleo actual así como: “Obrero” o “Ejecutivo Subalterno de Ventas”, etc.

Tipo de Negocio: Teclee el tipo de negocio en que usted está envuelto, así como: “construcción” o “comerciante de coches”.

¡AYUDA!    
Posición/Título/Tipo de Negocio:

Posición/Título: Teclee su posición o título en su empleo actual así como: “Obrero” o “Ejecutivo Subalterno de Ventas”, etc.

Tipo de Negocio: Teclee el tipo de negocio en que usted está envuelto, así como: “construcción” o “comerciante de coches”.

¡AYUDA!    
Información sobre Empleo pasado u Otro Empleo:

Nombre del Empleador: Si usted ha estado empleado en su trabajo actual por menos de dos años, teclee el/los nombre(s) de los empleadores pasados del Prestatario y del Co-Prestatario. Si usted está empleado por cuenta propia, teclee el nombre de su negocio. O si este es el segundo o tercer ingreso, enumérelo aquí si usted desea tenerlo considerado para calificar para este préstamo.

Dirección del Empleador: Teclee la dirección donde el empleador pasado recibe su correspondencia. Esto puede ser una casilla postal o la dirección física donde usted trabajaba. Si usted estaba empleado por cuenta propia, Si usted está empleado por cuenta propia y trabaja de su casa, teclee la dirección de su casa.

Teléfono del Empleo: Teclee el número principal de teléfono de sus empleadores pasados incluyendo el código de área “(555) 555-5555“.Si usted estaba empleado por cuenta propia, pero ya no tiene un negocio, teclee el número de teléfono donde usted reside ahora.

¡AYUDA!    
Empleado por Cuenta Propia:

¿Empleado por Cuenta Propia?: Marque el espacio apropiado para indicar si usted estaba empleado por cuenta propia o no en su trabajo pasado.

Fechas de Estar Empleado por Cuenta Propia, desde: - hasta : Teclee las fechas del principio y el fin de su empleo con este empleador (teclee las fechas en el formato de mm/dd/aaaa: 12/02/1998). O escoja una fecha del calendario a la derecha del espacio de fecha y automáticamente se tecleará la fecha. Si usted estaba empleado por cuenta propia, teclee las fechas del principio y el fin de estar empleado por cuenta propia.

Ingreso Mensual: Teclee su ingreso mensual de este trabajo. Si usted ganó $3500.00 por mes, teclee el número “3500” sin el signo $. Esto es su ingreso bruto ajustado (AGI) de su declaración de impuestos. La mejor manera de determinar su ingreso mensual promedio es añadir su AGI para los dos últimos años de sus formularios de impuestos y dividir por 24 meses. Esto es más probable como su prestador calculará su ingreso a menos que usted estaba empleado por cuenta propia

¡AYUDA!    
Ingreso Mensual:

Ingreso Básico del Empleado: Esto es su ingreso bruto mensual. Teclee la cantidad de dinero que usted hace en un período de 30 días. Si la cantidad de su ingreso básico es irregular, divida su total anual por 12 meses y teclee la calculación.

Horas Extraordinarias, Primas y Comisiones: Teclee cualquier de estos que usted recibió en una base regular. Tome un promedio si cambia cada mes. Puede que las comisiones necesitan ser verificadas con los formularios 1099 para demostrar pruebas de ingreso.

Dividendos/Interés: Cualquier dividendo o ingreso de interés de mobiliarios, bonos, préstamos, ahorros, etcétera, que usted desea que se consideren para los propósitos de esta solicitud necesita estar calculado por promedio mensual y teclado en este blanco.

Ingresos Netos de Alquiler: Teclee sus ingresos de alquiler menos cualquiera pagos mensuales de principal e interés de hipoteca, impuestos, seguros, y gastos de mantenimientos.

Otros Ingresos: Teclee los ingresos de la Jubilación, Seguro Social, la pensión para el sustento de los hijos, la pensión conyugal o de mantenimiento por separación. AVISO: el Prestatario y el Co-prestatario no tienen que declarar esta información si no desean que se consideren para el pago de este préstamo.

¡AYUDA!    
Describa Otros Ingresos:

Esta sección es para explicar su teclear en el blanco titulado “Otros Ingresos” en la sección “Ingreso Bruto Mensual” (si hay). Si usted no teclea nada en “Otros Ingresos”, deje esta sección en blanco. Otros ingresos pueden incluir cualquier cosa del menú desplegable en el próximo blanco en el formulario. AVISO: el Prestatario y el Co-prestatario no tienen que declarar esta información si no desean que se consideren para el pago de este préstamo. Las explicaciones abajo le indican qué teclear en los blancos de esta sección.

El Prestatario (B), o el Co-Prestatario (C): Indica si los ingresos tecleados son para el Prestatario o el Co-Prestatario por hacer “X” en la casilla apropiada.

Describa Otros Ingresos: Escoja la descripción “Otros Ingresos” del tipo o de la índole de sus otros ingresos del menú desplegable proveído.

Ingreso Mensual: Teclee el total que usted recibe mensualmente sin el signo del dólar ($). Por ejemplo, si usted gana $1,540.00 por mes, teclee “1540” en el blanco proveído.

¡AYUDA!    
Gastos Mensuales Combinados de Vivienda:

El Alquiler: Si usted no es dueño de propiedades. pero alquila, teclee el alquiler que paga actualmente donde usted vive ahora.

Primera Hipoteca (P&I): Actual: Si usted sabe sus pagos actuales de Principal e Interés en su primera hipoteca, favor de hacer una lista de ellos aquí. Si usted tiene depósitos incluidos en su pago (impuestos y seguros agregados al pago mensual de P&I), teclee el pago total aquí. Propuesto: Si usted completó la información en la primera parte de esta formulario (Cantidad Total del Préstamo, “Tasa de Interés”, y “Número de Meses”), este espacio ya se calcula para usted.

Otro Financiamiento (Principal e Interés): Actual y Propuesto: Si usted tiene financiamiento adicional en la propiedad (como hipotecas secundarias y terceras, o un pagaré particular), favor de hacer una lista de los pagos mensuales en el espacio proveído.

¡AYUDA!    
Gastos Mensuales Combinados de Vivienda:  A continuación...

Seguro Contra Riesgo: Actual: Si usted no tiene depósitos y paga seguro contra riesgo por su propia cuenta (usualmente cada seis meses), haga una lista de su pago mensual aquí. Si usted paga cada seis meses, divida el pago por seis meses y teclee el total.Propuesto: Si usted completa la información en la primera parte de este formulario (“Seguros Anuales”), este espacio ya se calcula para usted.

Impuestos sobre Bienes Raíces: Actuales: Si usted no tiene depósitos, teclee su pago mensual de impuestos de propiedad en el espacio proveído. Propuesto: Si usted completa la información en la primera parte de este formulario (“Impuestos Anuales”), este espacio ya se calcula para usted.

Seguro Hipotecario: Actual y Propuesto: Seguro hipotecario usualmente se carga en los préstamos que tienen una proporción de Préstamo-a-Valor LTV). más alta que normal. Esto usualmente se paga hasta que el préstamo se baje al menos 80% del valor estimado de su propiedad. Si usted paga seguro hipotecario, teclee la cantidad en este espacio al menos que se incluye en su pago hipotecario mensual.

¡AYUDA!    
Gastos Mensuales Combinados de Vivienda:  A continuación...

Cuotas de la Asociación de Propietarios: Actuales y Propuestos: Si usted vive en una unidad de desarrollo planeado, usualmente hay cuotas de la Asociación de Propietarios requeridas anual- o mensualmente. Si esto le pertenece a usted, teclee la cantidad mensual que usted paga en este espacio. Si usted compra una casa en tal desarrollo, teclee la cantidad que se le cargará a usted en el espacio proveído en la columna “Propuesto”.

Otros Gastos: Actuales y Propuestos: Si usted tiene otros gastos mensuales de vivienda que no se hacen lista en cualquiera categoría arriba, teclee sus pagos mensuales aquí.

Total: Los totales en esta sección se calculan automáticamente para usted. Ahora usted puede pasar a la sección siguiente.

¡AYUDA!    
Posición/Título/Tipo de Negocio:

Posición/Título: Teclee su posición o título en su empleo actual así como: “Obrero” o “Ejecutivo Subalterno de Ventas”, etc.

Tipo de Negocio: Teclee el tipo de negocio en que usted está envuelto, así como: “construcción” o “comerciante de coches”.

¡AYUDA!    
Posición/Título/Tipo de Negocio:

Posición/Título: Teclee su posición o título en su empleo actual así como: “Obrero” o “Ejecutivo Subalterno de Ventas”, etc.

Tipo de Negocio: Teclee el tipo de negocio en que usted está envuelto, así como: “construcción” o “comerciante de coches”.

¡AYUDA!    
El Anexo de la Propiedad Inmobiliaria de la Cual es Dueño:

Esta sección de la solicitud es para hacer una lista de todas las propiedades de los cuales usted es el dueño. Esto incluiría la casa en que usted vive, si usted es el dueño, cualquier propiedad de alquiler, un segunda casa, o cualquier otros bienes raíces de las cuales usted es el dueño en su totalidad o que usted actualmente financia. Vea las instrucciones de cada categoría abajo.

Marque si la propiedad es: Indique si esta propiedad es su residencia actual o la propiedad de la solicitud por marcar la casilla apropiada. Si ninguna declaración aplica a la propiedad, deje ambas casillas en blanco.

Calle, Ciudad, Estado y Código Postal: Teclee la dirección de la propiedad que usted describe.

Estado: En el menú desplegable escoja de las selecciones siguientes: Escoja “Vendida” si la propiedad de la lista arriba se vendió pero está todavía en su nombre; Escoja “Venta Pendiente” si está de la lista de un servicio múltiple inscripción, un comprador ya dio un depósito para la propiedad, o usted trata de vender la propiedad por su propia cuenta; Escoja “Alquiler” si la propiedad se mantiene para propósito de ingreso; O, escoja “Conservar” si usted tiene la intención de guardar esta propiedad.

¡AYUDA!   
  

El Anexo de la Propiedad Inmobiliaria de la Cual es Dueño:
A Continuación...

Tipo de propiedad: En el menú desplegable, escoja la descripción más cercana del tipo de propiedad del cual usted da detalles en esta sección.

Valor Actual en el Mercado: Teclee el valor actual de la propiedad descrita en el mercado. Use una evaluación reciente o propiedades comparables si hace tiempo que la propiedad ha estado evaluada. Teclee el valor sin el ($), punto décimo, o comillas. Por ejemplo, si la propiedad descrita tiene el valor de $145,000.00, teclee “145000”.

Gravámenes de Hipoteca: Haga lista del monto total de cualquier gravamen incluso primeras, segundas y terceras hipotecas, préstamos privados o gravámenes del gobierno contra la propiedad descrita.

Pagos de Hipoteca: Teclee el monto total de pagos mensuales de hipoteca que usted paga cada mes para la propiedad descrita para todos los préstamos financiados para ella.

¡AYUDA!    
El Anexo de la Propiedad Inmobiliaria de la Cual es Dueño:
A Continuación...

Mantenimientos, Impuestos, Seguros: ¿Cuánto gastó usted en costos, impuestos y seguros para la propiedad descrita? Teclee el monto en el espacio proveído.

Ingreso Bruto por Alquiler: Si la propiedad descrita es por alquiler, teclee el monto bruto recogido mensualmente para esta propiedad. Si no es propiedad por alquiler, deje el espacio en blanco.

Ingreso Neto por Alquiler: Si usted ha llenado los espacios de “Ingreso Bruto por Alquiler,”Pagos de Hipoteca“, y “Mantenimientos, Impuestos, Seguros”, el espacio de “Ingreso Neto por Alquiler“ se llenará automáticamente para usted.

Si le gustaría a usted añadir otra propiedad, cliquee “Sí”.: Si usted marca la casilla “Sí”, otra sección para una propiedad adicional se aparecerá para que usted la llenara

¡AYUDA!    
Bienes:

Esta sección toca de sus “Bienes” inclusos la jubilación y otras inversiones. Si usted no sabe la respuesta a una pregunta o si la pregunta no se le aplica a usted, deje el espacio en blanco.

¿En Conjunto? ¿Por Separado? Si la sección del Co-Prestatario se completó acerca de un cónyuge, esta declaración y horarios soportantes deben completarse acerca de aquel cónyuge también. Si es así, marque la casilla “En Conjunto”.

Si usted solicita este préstamo de su propia cuenta, o usted y el Co-Prestatario solicitan este préstamo y no están casados, marque la casilla “Por Separado”.

Depósito en efectivo para la compra en poder de: Si usted compra una propiedad e hizo un depósito en efectivo hacia el primer pago para esta propiedad, ¿quién tiene el depósito? Este puede ser su agente de bienes raíces, una compañía de título o de plica, su abogado, o una individuo privado, etcétera. Teclee el nombre de la compañía o del individuo privado.

Cantidad del Depósito: Teclee la cantidad total en dólares del depósito mantenido por la parte nombrada en la última pregunta (si hay).

¡AYUDA!    
Las Cuentas de Cheques y de Ahorros:

Indique en esta sección las cuentas de cheques y de ahorros.

Nombre y Dirección del Banco: Teclee el nombre y la dirección de cada banco, Asociación de Ahorros y Préstamo o Cooperativa de Crédito en que usted tiene una cuenta. Hay más lugar en el área de texto que aparece. Sólo teclee el nombre del banco en el área de texto proveída y toque la tecla “Tab” en el teclado para pasar a la próxima línea en el área de texto para la dirección, etcétera.

Número de Cuenta: Teclee el número completo de la cuenta en el espacio proveído. Si usted tiene más que una cuenta en esta institución, use los espacios para el próximo banco para teclear esta información. (No es necesario teclear de nuevo la dirección para el mismo banco, sólo teclee “Igual” en el próximo espacio “Nombre y Dirección”.) Tenga cuidado en teclear el número completo de la cuenta y la cantidad en cada cuenta.

Valor en Efectivo o en el Mercado: Teclee la cantidad total en dólares que usted tiene en esta cuenta ahora mismo sin la "$".

¡AYUDA!    
Acciones y Bonos:

Aquí está dónde usted teclee el nombre de las acciones y bonos que le pertenecen a usted, el número de cuenta y el valor o en efectivo o en el mercado de estas acciones y bonos.

Nombre: Teclee el nombre de la compañía o de las acciones y bonos en este espacio. Por ejemplo, “IBM” o “AT&T”.

No. (Número): Sólo teclee el número de los valores y bonos.

CValor en Efectivo o en el Mercado: Teclee el valor actual de estas acciones o bonos si usted fuera a venderlos hoy en día.

¡AYUDA!    
El Seguro de Vida:

El Monto de la Póliza: Teclee la cantidad del monto de la póliza de su seguro de vida.

El Valor en Efectivo o en el Mercado: Teclee la cantidad que su seguro de vida le daría a usted si lo hiciera efectivo hoy en día.

¡AYUDA!    
El Fondo de Retiro

Intereses adquiridos en el fondo de retiro: Aquí está dónde usted teclea la cantidad total de sus bienes de retiro como una cuenta de IRA y/o 401K, etcétera. Cualquiera dinero o bienes que se han estado puestos al lado para los propósitos de jubilación califican para este espacio.

¡AYUDA!    
Valor Neto de Negocio Propio:

Valor Neto de Negocio Propio: Si usted es propietario de uno o más negocios, el valor neto de su negocio necesita estar tecleado en este espacio.

Aunque explicar todos los factores envueltos en determinar el valor neto de sus negocios no está dentro del ámbito de este formulario, la fórmula básica usada para calcular el valor neto de su negocio es sustraer sus pasivos totales del total de los bienes.
Total de bienes
$246,800.00
menos Total de pasivos
-
$130,250.00
Total del Valor Neto
=
$116,550.00

En el escenario de arriba, usted teclearía “116550” en el espacio apropiado en el formulario.

¡AYUDA!    
Automóviles de los Cuales Usted es Dueño:

Año: Teclee el año que se construyó su vehículo.

Marca: Teclee la marca (Ford, Chevrolet, etcétera.)

Modelo: Teclee el modelo del coche descrito (Thunderbird, Corvette, etcétera.)

Valor en Efectivo o en Mercado: ¿Cuál es el valor de su coche? Si usted no sabe el valor de su automóvil, hay varios sitios web que muestran valores automovilísticos. También usted puede teclear las cosas agradables incluidas y la condición de su vehículo para conseguir un valor preciso.

Véase el Libro Azul de Kelley (Kelley Blue Book) en el www.kbb.com

¡AYUDA!    
Otros Bienes:

Estos bienes pueden ser cualquier cosa de valor. Pueden ser muebles de casa, una colección de monedas, joyería, cuadros, o cualquier otra cosa.

Descripción: Valor en Efectivo o en el Mercado:

Valor en Efectivo o en el Mercado: Teclee el actual valor en efectivo o en el mercado de los artículos descritos como si usted estuviera para liquidar los artículos hoy en día.

¡AYUDA!    
Deudas y Bienes Gravados:

Deudas incluyen compañías hipotecarias, bancos, tarjetas de crédito, pagos para coches, préstamos personales, etcétera. No indique deudas que se pagarán en diez meses o menos.

Marque si esta deuda es: Si la propiedad es para ingresos, cliquee la casilla que indica: “una propiedad por alquiler.” Si la propiedad es el sujeto de esta solicitud para préstamo, cliquee la casilla que indica “la propiedad es el sujeto de esta solicitud”. Si ninguno de las casillas se aplica a la propiedad que usted describe, deje en blanco las dos casillas. Si las dos casillas sí aplican a esta propiedad, marque las dos.

Tipo de Deuda: Préstamo a plazos (préstamos que se pagarán a plazos regulares), Cuentas de Poder de 30 Días (una cuenta que se paga cada mes), Cuentas de Crédito Rotativo (es decir: una cuenta de tarjeta de crédito con pagos mensuales), Hipoteca de HELOC (un préstamos hipotecario de vivienda para establecer una línea de crédito usando la propiedad como seguro), Gravámenes (pagos al gobierno o a otras agencias que tienen gravámenes sobre su propiedad personal o bienes raíces), Alquiler (pagos de alquiler), Impuestos (pagos regulares para impuestos debidos), Impuestos (pagos regulares por los impuestos adeudados), y Otro (cualquiera cosa que no cabe en las previas categorías).

¡AYUDA!    
La Pensión Conyugal/Pensión para el Sustento de los Hijos/Mantenimiento por Separación:

La pensión conyugal la pensión para el sustento de los hijos y el mantenimiento por separación también son deudas las cuales tienen que estar tomadas en cuenta cuando el prestador le califica a usted para un préstamo de vivienda. Si usted no debe ninguna de las mencionadas arriba, pase esta sección y vaya a la próxima del formulario. Si usted sí las debe, vea las descripciones abajo.

Pagos Debidos a: Teclee el nombre de la persona a la cual usted debe la pensión conyugal la pensión para el sustento de los hijos y el mantenimiento por separación. En la mayor parte de casos, usted necesitará enviarle al prestador una copia de la sentencia de divorcio, como la prueba de quién le debe cuánto a quién, antes de completar el préstamo.

Pagos Mensuales: Teclee el monto de dinero que usted le paga cada mes a la persona descrita arriba.

¡AYUDA!    
Gastos Relacionados con el Empleo:

Los gastos relacionados con el empleo también son deudas y se consideran por su prestador en calificarle a usted para el préstamo de vivienda. Los costos de viajar, cuotas de sindicatos, el sustento de los hijos, el alquiler de caja y de estacionamiento son todos consideraciones para esta categoría. Véase las descripciones abajo.

Cuotas de Sindicatos, el sustento de los Hijos, Etcétera: Describa el tipo de gasto mensual relacionado con el empleo en el espacio proveído en el formulario.

Pago Mensual: Teclee el actual pago mensual para los gastos descritos relacionado con el empleo. Si usted paga $200.00 por mes, teclee “200” en el formulario.

¡AYUDA!    
Nombres Adicionales:

Aquí está dónde usted haría una lista de nombres adicionales bajo los cuales crédito ha estado recibido previamente e indique los nombres de los acreedores y los números de estas cuentas. Véase una descripción de los espacios abajo.

Nombre Alterno: Si usted ha usado otro nombre bajo lo cual crédito se ha estado recibido, teclee el nombre en el espacio previsto en el formulario. Por ejemplo: si su nombre es Jesús María Ramírez, pero usted recibió crédito bajo el nombre de J. M. Ramírez, o si usted tiene un apodo bajo el cual usted recibe o ha recibido crédito, como Chuy Ramírez, indique este nombre en el espacio apropiado.

Acreedor: Teclee nombre personal o de la compañía del acreedor del cual usted ha recibido crédito previamente para el nombre tecleado arriba.

Número de Cuenta: Teclee el número de la cuenta del acreedor descrito.

¡AYUDA!    
Precio de Compra:

Precio de Compra: Si usted solicita este préstamo para el propósito de comprar una propiedad o quisiera ser pre-calificado para un préstamo, teclee el precio de la propiedad o el monto para el cual usted quisiera calificar en el espacio previsto.

Si usted está negociando con una propiedad, no teclee el monto ofrecido si no ha sido aceptado por el vendedor. Si usted no está seguro cual será el precio de compra, teclee el último precio aceptado o el precio publicado de la propiedad.

¡AYUDA!    
Remodelaciones, Mejoras, Reparaciones:

Remodelaciones, Mejoras, Reparaciones: Si usted incluyó “costos de mejoramientos” al comienzo de este formulario o usted solicita este préstamo para hacer remodelaciones, mejoras o reparaciones a la propiedad, teclee el precio de estas mejoras en el espacio proveído.

 

 

 

 

¡AYUDA!    
Terreno (si fue adquirido por separado):

Terreno (si fue adquirido por separado): Si usted compra un terreno solo o un terreno adicional con este préstamo, teclee el precio en el espacio proveído.

Si usted solicita un préstamo para construcción y compra un terreno para construir un edificio en la propiedad, o usted ya compró el terreno y lo está refinanciando, teclee el precio del terreno en el espacio apropiado en el formulario.

¡AYUDA!    
Refinanciamiento (incluya deudas que se pagarán):

Refinanciamiento (incluya deudas que se pagarán):Si usted solicita refinanciamiento para cambiar un préstamo para otro, teclee la cantidad del préstamo.

Si usted solicita refinanciamiento para recibir en efectivo y se pagan otros deudas (tarjeta de crédito, préstamo de coche, primera y/o segunda hipoteca, etcétera) de este préstamo, incluya todas las deudas que se pagarán con este préstamo y teclee la cantidad en el espacio proveído.

¡AYUDA!    
Estimado de Partidas Prepagadas:

Calcular las partidas prepagadas generalmente está fuera del ámbito de este formulario. Partidas prepagadas en una compra pueden incluir inspecciones de casa, inspecciones para insectos dañinos, garantías del propietario de casa, etcétera. Generalmente prestatarios usan esta categoría sólo para compras, sin embargo, algunos prestatarios requieren que se incluyan aquí otras partidas también para un refinanciamiento, como precio de evaluación, el costo de reportaje de crédito, interés, impuestos de propiedad, seguro, costos de título y plica, etcétera.

La mayoría de prestatarios incluyen el último grupo arriba en el siguiente espacio en el formulario (“estimando de los costos de cierre”).

Si usted sabe la cantidad de estas partidas prepagadas (si hay) usted puede teclearlas en el espacio proveído. Usted debe llamarle al prestatario para saber si hay partidas prepagadas para poner en una lista en su préstamo.

Si usted no está seguro qué teclear para “Estimado de Partidas Prepagadas”, deje el espacio en blanco.

¡AYUDA!    
Estimado de los Costos de Cierre:

Estimado de los Costos de Cierre: Estas partidas pueden incluir, pero no están limitadas a: puntos de descuento, costo de evaluación, costo de reportaje de crédito, costo de procesar por el prestatario; costo de procesar por el corretaje, costo para preparar los documentos, costo de servicio de impuestos, costo de asegurar, costo de certificado de inundación, costo de fundar (si hay), puntos de prestatario (si hay), y puntos de corretaje (si hay), reservas para impuestos del condado para la propiedad y seguro contra riesgo (si usted tiene embargos), y costos de registrar del condado, etcétera.

Entre tres días de entregar su solicitud, el prestatario le enviará una Declaración de Descubrimiento del Préstamo Hipotecario y un Estimado de Buena Fe que enumerará detalladamente todas estas partidas incluyendo los costos de corretaje y del prestatario.

Si usted sabe aproximadamente cuánto serán estos cargos, teclee el monto de su estimado de los costos de cierre en el espacio proveído.

¡AYUDA!    
Seguro de Hipoteca Privado (PMI), Primas de Seguro de Hipoteca (MIP), Costos de Financiamiento Financiados:

PMI (seguro de hipoteca privado), o MIP (primas de seguro de hipoteca), pueden ser requeridos por el prestador por un préstamo convencional si la proporción del préstamo-a-valor (LTV) es más de 80%. La razón por esto es que los prestadores sienten que si el propietario tiene al menos 20% de valor en su propiedad, tienen el incentivo requerido para mantener los pagos mensuales de hipoteca. Cuando el propietario tiene menos de 20% de valor, el prestador requiere que el propietario haga pagos de seguro para protegerlo al prestador por la cantidad sobre el 80% del LTV a caso que el prestatario deja de pagar el préstamo. La compañía de seguro de hipoteca le recompensa al prestador para el valor reducido del prestatario.

Si el monto del préstamo es más que 80% del valor de la propiedad, basado en el precio evaluado o de venta (cualquier sea menos) puede que usted tendrá que pagar seguro de hipoteca. Si usted sabe que tendrá que pagar seguro de hipoteca, teclee la cantidad en el blanco proveído. Si usted sabe que no tendrá que pagar seguro de hipoteca, o no sabe cuánto será el pago, deje el espacio en blanco.

¡AYUDA!    
Descuento (Si lo pagará el prestatario):

Descuento (Si lo pagará el prestatario): Aquí descuento significa “Puntos de Descuento. Un punto equivale 1% del monto total del préstamo. Por ejemplo, un punto de un préstamo de $140,000.00 sería $14,00.00 – tres puntos serían $4,200.00, etcétera. Puntos de descuento son puntos cargados por el prestador para reducir el interés del préstamo – también conocido por “comprando el préstamo bajo.”

Los puntos de descuento comenzaron con préstamos del gobierno federal (FHA) y de la Administración de Veteranos (VA) y se han hecho más y más populares (y bien comunes) en préstamos convencionales. Es un gran modo para ahorrar mucho dinero en el interés de su préstamo si usted piensa tener su propiedad unos cuantos años. Esto, por supuesto, depende de cuánto usted puede comprar de bajo el interés para el dinero el prestador le cargará a usted.

Si usted sabe que pagará puntos de descuento y usted sabe cuánto le costará, teclee el monto en el espacio proveído.

¡AYUDA!    
Costos Totales:

Costos Totales: No hay necesidad teclear nada en este espacio porque los puntos arriba (puntos a por h) en esta sección se han estado sumados para usted.

 

 

 

 

 

¡AYUDA!    
Financiamiento Subordinado:

Financiamiento Subordinado: Prioridad de gravámenes en los préstamos de bienes raíces se determina por la fecha de la declaración. El primer préstamo que se paga en la mayor parte de los casos es el primero declarado. A veces las partes en un préstamo desean que se pague un préstamo declarado más tarde antes de un préstamo declarado más temprano. Si esto es el caso, el préstamo declarado primero tiene que incluir una cláusula de subordinación o el previo prestador puede firmar un acuerdo de subordinación. Un préstamo segundo que usa la misma propiedad como subsidiaria o garantía pagar el préstamo se llama “financiamiento subordinado”.

Si usted solicita una primera y una segunda hipoteca en su propiedad, o para financiar la primera y solicitando una segunda hipoteca original a la vez, teclee el monto del segundo préstamo en el espacio proveído.

¡AYUDA!    
Costos de Cierre del Prestatario Pagados por el Vendedor:

Costos de Cierre del Prestatario Pagados por el Vendedor: Si usted compra una propiedad y algo de o todos los costos del cierre se pagarán por el vendedor de la propiedad, teclee el monto de estos costos de cierre en el espacio proveído.

Estos costos (si hay) ya se han estado de acuerdo en el acuerdo de la compra.

 

 

 

 

¡AYUDA!    
Depósito en Efectivo y Otros Créditos:

Depósito en Efectivo Pagado Hacia la Compra: Si esto es una compra y usted ha pagado un depósito para la propiedad y lo ha tecleado en el espacio que indica “Cantidad de Depósito en seguro para el primer pago” en la sección nombrada “Bienes” de esta solicitud, el espacio nombrado “Depósito en efectivo hacia la compra” ya estará llenado para usted.

Otros Créditos (explique): Seleccione del menú desplegable la descripción de cualquier otros créditos que se le deben a usted en esta transacción. Por ejemplo, si el vendedor va a pagar para partidas más que los costos de cierre seleccione “Crédito de Vendedor” del menú desplegable proveído. Si ninguna de las selecciones describe el crédito, seleccione “Otro” del menú desplegable.

En el espacio a la derecha del espacio de seleccionar, teclee la cantidad total de la(s) partida(s) describida(s).

¡AYUDA!    
Cantidad del Préstamo (excluya Seguro de Hipoteca Privado (PMI), Primas de Seguro de Hipoteca (MIP), Costos de Financiamiento Financiados):

Cantidad del Préstamo: Más a menudo seguros hipotecarios y costos de financiamiento están financiados in el préstamo así que el prestatario pueda reducir sus gastos. Si usted tendrá que pagar seguro hipotecario y estará financiado en el préstamo, teclee la cantidad del préstamo menos cualquier seguro hipotecario o costos de financiamiento que estarán financiados en el préstamo.

 

 

 

 

¡AYUDA!    
Seguro de Hipoteca Privado (PMI), Primas de Seguro de Hipoteca (MIP), Costos de Financiamiento Financiados:

Teclee cualquier seguro de hipoteca o costos de financiamiento que estarán financiados en el préstamo. Si no hay seguro de hipoteca o costos de financiamiento en el préstamo, deje el espacio en blanco.

 

 

 

 

¡AYUDA!    
Cantidad Total del Préstamo:

Cantidad Total del Préstamo: Este formulario ha calculado automáticamente la cantidad total de su préstamo incluyendo cualquier seguro de hipoteca y costos de financiamientos financiados en el préstamo y ha tecleado para usted la cantidad en el espacio.

 

 

 

 

¡AYUDA!    
Dinero del/para el Prestatario:

Dinero del/para el Prestatario: Basado en la información tecleada en este formulario, este espacio del total calculado debe mostrar la cantidad de dinero que usted recibirá o que tendrá que pagar cuando se cierra la plica de esta transacción. Si hay un signo menos (-) en este espacio ante el número, éste es la cantidad estimada que usted tendrá que traer consigo para que se cierre la plica. Si el resultado es un número positivo, puede indicar que usted recibirá esta cantidad al cerrarse la plica.

 

 

 

¡AYUDA!    
Declaraciones:

Declaraciones: Las preguntas en esta sección se explican por si mismas y tienen que contestarse por teclear la cajita apropiada para el Prestatario y el Co-Prestatario (si hay).

Si usted contesta “” a cualquier pregunta a por i en esta sección, favor de explicar la(s) contestación(es) “” en el espacio para texto en la próxima sección.

 

 

 

 

¡AYUDA!    
Información del Gobierno:

Información del Gobierno: The following information is requested by the Federal Government for certain types of loans related to a dwelling, in order to monitor the Lender's compliance with equal credit opportunity, fair housing and home mortgage disclosure laws.

No se requiere que usted provea esta información, pero le animamos que usted lo haga. La ley provee que el Prestador ni discrimine, como base, esta información, ni si acaso usted no la provea. Sin embargo, si usted elige no proveerla, bajo las reglas Federales el Prestador se requiere notar la raza y el sexo como base de observación o apellido.

Si usted no desea proveer esta información, favor de teclear la cajita apropiada en esta sección. (El Prestador tiene que repasar el material de arriba para asegura que los descubrimientos satisfacen todos los requisitos a los cuales está sujeto el Prestador bajo las leyes estatales pertinentes para el tipo particular del préstamo para el cual se solicita.)

¡AYUDA!     
Préstamos del Gobierno:
Los préstamos del gobierno consisten de los préstamos que están de un modo u otro garantizados, asegurados o comprados por corporaciones o organizaciones pertenecidas por el gobierno como la Administración Federal de la Vivienda (FHA) y la Asociación de Gobierno Nacional del Hipotecario (GNMA-Ginnie Mae) que funcionan bajo el Departamento de la Vivienda y el Desarrollo Urbano (HUD).
FHA: La Administración Federal de la Vivienda (FHA): La función de la FHA es asegurar préstamos. Los prestamistas son asegurados contra pérdidas causadas por faltas de pago de los préstamos asegurados por LA FHA. La FHA ni construye casas ni hace préstamos. La función de la FHA es asegurar préstamos. Los prestamistas son asegurados contra pérdidas causadas por faltas de pago de los préstamos asegurados por LA FHA. La FHA ni construye casas ni hace préstamos.
GNMA: La Ginnie Mae ayuda en el financiar de proyectos de vivienda y renovación urbana por proveerles intereses bajos del mercado a las familias de bajos ingresos. La GNMA garantiza el pago del principal y del interés de hipotecarios de la FHA y la Administración de Veteranos por su programa de seguridades apoyadas de hipotecarios.
USDA (el Departamento de Agricultura de los Estados Unidos)/Rural Housing Service (el Servicio de la Vivienda Rural: Este programa permite que residentes rurales de ingresos bajos y moderados consigan vivienda de precio modesto para su propio uso como su residencia principal.
¡AYUDA!     
Préstamos Conformantes:

Los préstamos conformantes pueden revenderse en el mercado secundario a causa del hecho de que se satisfacen criterios seguros aceptados nacionalmente y establecidos por inversionistas nacionales del mercado secundario, principalmente Fannie Mae (FNMA) y Freddie Mac (FHLMC). Este criterio incluye cantidades de pagos iniciales, cantidades máximas de préstamo, especificaciones de propiedad, ingresos requeridos y guías de crédito para el prestatario. Si el préstamo para lo cual usted solicita está entre los límites de préstamo indicados abajo, usted tiene buen crédito, su propiedad es 1 – 4 unidades y sus ingresos satisfacen los requisitos, probablemente usted solicita un préstamo conformante. Seleccione “Convencional” en el formulario.

Los límites de préstamo conformante cambian de vez en cuando así que usted debe revisar cuáles son los límites de préstamo conformante en su región por comunicarse con su agente. Los límites de préstamo conformante están establecidos para hogares de familia única, hasta cuatro hogares de familia. Para cinco o más casas residenciales, vea Préstamos Comerciales.

¡AYUDA!      
Los Préstamos No-Conformes:

Los préstamos no-conformes son préstamos que no conforman a las guías establecidas por Fannie Mae o Freddie Mac. Los préstamos no-conformes consisten de préstamos enormes (Jumbo) (que superan los límites de los préstamos conformes), historia de crédito inadecuado o derogado, el ingreso insuficiente, la hipotecaria o préstamos de mejoras para el hogar, líneas de crédito, e hipoteca secundaria para nombrar unos pocos.

Si el préstamo para la cual usted está solicitando tiene algunas de las características de los de arriba. Probablemente usted está solicitando un Préstamo No-Conforme. Un Préstamo No-Conforme también puede ser un préstamo Convencional Si usted no está seguro lo que debe teclear, usted puede dejar el espacio en blanco.

¡AYUDA!     
Préstamos Comerciales:

Generalmente los préstamos comerciales se hacen por bancos comerciales que normalmente proveen capital para empresas comerciales y actividades de construcción de base comparativamente a corto plazo. Aunque, recientemente, grandes bancos comerciales han aumentado su participación en el proveer de préstamos hipotecarios, usualmente los hacen en propiedades residenciales de cinco o más unidades (apartamentos, edificios comerciales, etc.)

Si usted solicita un préstamo comercial, favor de seleccionar “Otro” en el formulario.

Si su hogar es de 1 – 4 unidades y usted no solicita un préstamo del gobierno y sus calificaciones satisfacen las guías de Fannie Mae favor de seleccionar “Convencional” en el formulario

¡AYUDA!    
Préstamos Convencionales:

Préstamos convencionales son préstamos que no están asegurados ni garantizados por alguna agencia del gobierno (Véase: préstamos del gobierno). Pueden ser o préstamos conformantes o no conformantes loans.

La mayoría de los préstamos convencionales hechos en los últimos años tienen tres atributos en común: 1) han sido por términos largos, 2) han sido préstamos con intereses fijos, y 3) han sido amortizados completamente (Véase: Préstamos de Interés Fijo).

 

 

¡AYUDA!     
Préstamos de Interés Fijo:

Un préstamo de largo término de interés fijo para bienes raíces se paga a través de un término de 15 a 30 años con un pago mensual y un interés que no cambian. Antes de los fines de los 1970, la mayor parte de todos los préstamos para bienes raíces envolvía planes de largo término y de interés fijo. Un préstamo de interés de 6% producirá un rédito de 6% a través de su término (hasta 30 años) a pesar de lo que pase al costo de dinero durante esos 30 años.

Un préstamo de largo término completamente amortizado tiene ventajas distintas para el prestatario. Los pagos iguales se extienden a través de un largo período de tiempo así manteniendo los pagos factibles, y no hay un pago hinchado requerido al fin del término del préstamo. Este tipo de programa de préstamo es el más popular entre los prestatarios a causa de que éste es el tipo que conocen más.

Favor de mirar las ventajas de un préstamo de interés fijo de 15 años.

¡AYUDA!     
Un Préstamo de Interés Fijo de 15 Años

Las ventajas de un Préstamo de Interés Fijo de 15 años: El préstamo de interés fijo de 15 años se hace más y más de moda cada año. A menudo tienen un interés más bajo, propiedad en la mitad del tiempo de un préstamo de interés fijo de 30 años y ahorros fantásticos a través de la vida del préstamo.

Las desventajas de un Préstamo de Interés Fijo de 15 años: Las dos desventajas más destacadas de un préstamo de interés fijo de 15 años son los pagos más grandes mensuales y deducciones más pequeñas de impuestos.

Generalmente, un préstamo completamente amortizado de interés fijo de 15 o 30 años es el que la mayor parte de los propietarios de hogar quisieran lograr hasta que los intereses suban a unos 8%-9%. En este caso sería mejor conseguir un Hipotecario de Interés Ajustable (ARM).

¡AYUDA!     
Hipotecario de Interés Ajustable (ARM):

Posiblemente una de las más populares sino mal comprendida formas de financiación es el hipotecario de interés ajustable. Usualmente calificado de ARM, su popularidad con prestatarios es debida al interés más baja que un préstamo de interés fijo. Es popular con los prestamistas a causa de que ARM cambia el riesgo de fluctuaciones del interés al prestatario.

Aunque los prestatarios preferirían tener la seguridad de un préstamo de interés fijo con tal de que el interés no esté demasiado alto, el ARM ha sostenido su popularidad en el mercado a pesar de otros intereses que llevan precios competitivos de hipotecarios.

Un ARM es un préstamo que permite que el prestamista ajuste el interés para que refleje más precisamente las fluctuaciones en el costo del dinero. Sin embargo, con un ARM, el prestatario es él que está afectado por los movimientos del interés, y no el prestamista. Al subir los intereses, los pagos de los prestatarios suben también – al bajarse los intereses, los pagos mensuales de los prestatarios se bajarán también.

¡Véase también: Cómo funciona un ARM.

¡AYUDA!     
Cómo Funciona un ARM (Hipotecario de Interés Ajustable):

El interés pagado por el prestatario se determina por el costo del dinero al tiempo que se solicita el préstamo. El interés está ligado a una reconocida índice que el prestamista actualmente usa para el préstamo. Los ajustamientos futuros del interés estarán basados entonces por los movimientos, arriba o abajo, de la dicha índice. Unos ejemplos de una índice serían: el promedio mensual de beneficios en valores de tesorería de tres años, o el promedio nacional del interés de contracto de hipotecario para compras de domicilios anteriormente ocupados. La subida y bajada de los pagos se fluctuarán con la índice preferida por el prestamista para este programa de préstamo cuando se hace el préstamo.

Para asegurar que los gastos de administración y beneficios estén incluidos en los pagos al prestamista, es necesario que el prestamista agregue una cobertura a la índice. Las coberturas son de 2% a 4% y están agregados a la índice para que se iguale al interés pagado por el prestatario (cobertura + índice = interés). Es la fluctuación de la índice que causa que el interés del prestatario se aumente o se disminuya.

¡AYUDA!     
Proporciones de Préstamo-a-Valor (LTV):

Préstamo-a-valor (LTV) refiere a la máxima cantidad de dinero que un prestamista esté dispuesto para prestarle basada en la propiedad de usted según el valor de ella.

La mayor parte de prestamistas basan las máximas cantidades de préstamo en el valor estimado o en el precio de venta de la vivienda, cualquiera que sea menos. La razón principal por esto es porque la propiedad es la garantía para el préstamo. Por ejemplo: digamos que la propiedad que usted compra tiene el precio de venta de $140,000 pero el valor estimado es $175,000. Si el máximo de LTV del prestamista fuera 80%, entonces la máxima cantidad del préstamo sería $112,000 basada en el más bajo de los dos valores. Si el prestamista hiciera un préstamo basado en el valor estimado en este caso, el LTV de 80% resultaría en un préstamo que fuera igual que el precio de venta de la propiedad ($140,000). Éste no sería aceptable para los prestamistas convencionales.

¡AYUDA!     
Hipotecario de Pagos Graduados (GPM):

Un hipotecario de Pagos Graduados es un préstamo en lo que los pagos mensuales se aumentan por un cierto porcentaje cada año para un número de años predeterminado y entonces están cambiados al interés fijo para el resto del término del préstamo. Por ejemplo: si el pago para el primer año del préstamo fuera $600.00 por mes por un año, los pagos mensuales para el segundo año se aumentarían de 7% a 13% a través del pago del último año dependiendo del programa de préstamo. Si el aumento fue 9% sobre el pago del año pasado, los pagos mensuales nuevos ahora serían $654.00 para el segundo año. Esta graduación en pago puede aumentarse cada año por cinco años a cuyo tiempo el resto de los pagos sería fijo para el resto del término del préstamo (en este caso $846.95 por mes si el aumento se quedara al 9% por cinco años).

HELP!    
Fixed Rate Loans:

A long-term, fixed-rate real estate loan is repaid over a 15 to 30 year term at an unchanging monthly payment and interest rate. Before the late 1970's, the majority of all real estate loans involved long-term, fixed-rate repayment plans. A fixed-rate loan having a 6% interest will yield a 6% return throughout its term (up to 30 years) regardless of what happens to the cost of money during those 30 years.

A long-term fully amortized loan has distinct advantages for the borrower.  The equal payments are spread out over a long period of time keeping the payments manageable and there is no balloon payment required at the end of the loan term. This type of loan is the most popular with borrowers mostly because this is the type of loan program that they are most familiar with.

Check out the advantages of a 15 year fixed-rate loan.

¡AYUDA!     
Préstamos de Interés Fijo:

Un préstamo de largo término de interés fijo para bienes raíces se paga a través de un término de 15 a 30 años con un pago mensual y un interés que no cambian. Antes de los fines de los 1970, la mayor parte de todos los préstamos para bienes raíces envolvía planes de largo término y de interés fijo. Un préstamo de interés de 6% producirá un rédito de 6% a través de su término (hasta 30 años) a pesar de lo que pase al costo de dinero durante esos 30 años.

Un préstamo de largo término completamente amortizado tiene ventajas distintas para el prestatario. Los pagos iguales se extienden a través de un largo período de tiempo así manteniendo los pagos factibles, y no hay un pago hinchado requerido al fin del término del préstamo. Este tipo de programa de préstamo es el más popular entre los prestatarios a causa de que éste es el tipo que conocen más.

Favor de mirar las ventajas de un préstamo de interés fijo de 15 años.

HELP!    
Adjustable-Rate Mortgage (ARM):

Possibly one of the most popular, yet misunderstood forms of alternate financing is the adjustable-rate mortgage. Usually referred to as an ARM, its popularity with borrowers is due to a lower interest rate than a fixed-rate loan. It is popular with the lenders because the ARM shifts the risk of interest rate fluctuations to the borrower.

Although borrowers would rather have the security of a fixed-rate loan provided the rate is not too high, the ARM has maintained its popularity in the market despite competitively priced mortgage loan rates.

An ARM is a loan that allows the lender to adjust the interest rate so it reflects fluctuations in the cost of money more accurately. However, with an ARM, the borrower is the one who is affected by interest rate movements, not the lender. If interest rates rise, the borrowers payments also go up - if the rates fall, the borrowers monthly payments will drop along with the declining rates.

Also see: How an ARM works.

HELP!     
How An ARM Works:

The borrower's interest rate is determined by the cost of money at the time the loan is made. The interest rate is tied to a recognized index your lender is currently using for the loan.  Your future interest adjustments are then based on the upward or downward movements of this index.   Some examples of an index would be the monthly average yield on three year treasury securities, or the national average mortgage contract rate for purchases on previously occupied homes.  The rise and fall of your payments will fluctuate with the index preferred by the lender for this loan program when your loan was made.

To insure that the expenses of administration and profit are included in the payments to the lender, it is necessary for the lender to add a margin to the index.  Margins range from 2% to 4% and are added to the index to come up with the interest rate you pay (margin + index = interest rate).  It's the fluctuation of the index rate that causes the borrowers interest rate to increase or decrease.

HELP!    
15 Year Fixed-Rate loan:

Advantages of a 15-year Fixed Rate Loan: The 15-year, fixed-rate loan is becoming increasingly more popular every year. They often have a lower interest rate, ownership in half the time of a 30-year fixed loan, and fantastic savings over the life of the loan.

Disadvantages of a 15-year Fixed Rate Loan:The two major disadvantages of a 15-year fixed-rate loan are larger monthly payments, and smaller tax deductions.

Generally, a 15 or 30-year fixed-rate fully amortized loan is what most homeowners shoot for until the rates rise to around 8%-9%.  At this point the advantages dim in the light of other popular programs such as 2 to 1 buydowns, and Adjustable Rate Mortgages (ARM's).

HELP!    
Adjustable-Rate Mortgage (ARM):

Possibly one of the most popular, yet misunderstood forms of alternate financing is the adjustable-rate mortgage. Usually referred to as an ARM, its popularity with borrowers is due to a lower interest rate than a fixed-rate loan. It is popular with the lenders because the ARM shifts the risk of interest rate fluctuations to the borrower.

Although borrowers would rather have the security of a fixed-rate loan provided the rate is not too high, the ARM has maintained its popularity in the market despite competitively priced mortgage loan rates.

An ARM is a loan that allows the lender to adjust the interest rate so it reflects fluctuations in the cost of money more accurately. However, with an ARM, the borrower is the one who is affected by interest rate movements, not the lender. If interest rates rise, the borrowers payments also go up - if the rates fall, the borrowers monthly payments will drop along with the declining rates.

Also see: How an ARM works.

HELP!     
How An ARM Works:

The borrower's interest rate is determined by the cost of money at the time the loan is made. The interest rate is tied to a recognized index your lender is currently using for the loan.  Your future interest adjustments are then based on the upward or downward movements of this index.   Some examples of an index would be the monthly average yield on three year treasury securities, or the national average mortgage contract rate for purchases on previously occupied homes.  The rise and fall of your payments will fluctuate with the index preferred by the lender for this loan program when your loan was made.

To insure that the expenses of administration and profit are included in the payments to the lender, it is necessary for the lender to add a margin to the index.  Margins range from 2% to 4% and are added to the index to come up with the interest rate you pay (margin + index = interest rate).  It's the fluctuation of the index rate that causes the borrowers interest rate to increase or decrease.

¡AYUDA!     
Hipotecario de Interés Ajustable (ARM):

Posiblemente una de las más populares sino mal comprendida formas de financiación es el hipotecario de interés ajustable. Usualmente calificado de ARM, su popularidad con prestatarios es debida al interés más baja que un préstamo de interés fijo. Es popular con los prestamistas a causa de que ARM cambia el riesgo de fluctuaciones del interés al prestatario.

Aunque los prestatarios preferirían tener la seguridad de un préstamo de interés fijo con tal de que el interés no esté demasiado alto, el ARM ha sostenido su popularidad en el mercado a pesar de otros intereses que llevan precios competitivos de hipotecarios.

Un ARM es un préstamo que permite que el prestamista ajuste el interés para que refleje más precisamente las fluctuaciones en el costo del dinero. Sin embargo, con un ARM, el prestatario es él que está afectado por los movimientos del interés, y no el prestamista. Al subir los intereses, los pagos de los prestatarios suben también – al bajarse los intereses, los pagos mensuales de los prestatarios se bajarán también.

¡Véase también: Cómo funciona un ARM.

¡AYUDA!     
Cómo Funciona un ARM (Hipotecario de Interés Ajustable):

El interés pagado por el prestatario se determina por el costo del dinero al tiempo que se solicita el préstamo. El interés está ligado a una reconocida índice que el prestamista actualmente usa para el préstamo. Los ajustamientos futuros del interés estarán basados entonces por los movimientos, arriba o abajo, de la dicha índice. Unos ejemplos de una índice serían: el promedio mensual de beneficios en valores de tesorería de tres años, o el promedio nacional del interés de contracto de hipotecario para compras de domicilios anteriormente ocupados. La subida y bajada de los pagos se fluctuarán con la índice preferida por el prestamista para este programa de préstamo cuando se hace el préstamo.

Para asegurar que los gastos de administración y beneficios estén incluidos en los pagos al prestamista, es necesario que el prestamista agregue una cobertura a la índice. Las coberturas son de 2% a 4% y están agregados a la índice para que se iguale al interés pagado por el prestatario (cobertura + índice = interés). Es la fluctuación de la índice que causa que el interés del prestatario se aumente o se disminuya.

¡AYUDA!     
Un Préstamo de Interés Fijo de 15 Años

Las ventajas de un Préstamo de Interés Fijo de 15 años: El préstamo de interés fijo de 15 años se hace más y más de moda cada año. A menudo tienen un interés más bajo, propiedad en la mitad del tiempo de un préstamo de interés fijo de 30 años y ahorros fantásticos a través de la vida del préstamo.

Las desventajas de un Préstamo de Interés Fijo de 15 años: Las dos desventajas más destacadas de un préstamo de interés fijo de 15 años son los pagos más grandes mensuales y deducciones más pequeñas de impuestos.

Generalmente, un préstamo completamente amortizado de interés fijo de 15 o 30 años es el que la mayor parte de los propietarios de hogar quisieran lograr hasta que los intereses suban a unos 8%-9%. En este caso sería mejor conseguir un Hipotecario de Interés Ajustable (ARM).

¡AYUDA!     
Hipotecario de Interés Ajustable (ARM):

Posiblemente una de las más populares sino mal comprendida formas de financiación es el hipotecario de interés ajustable. Usualmente calificado de ARM, su popularidad con prestatarios es debida al interés más baja que un préstamo de interés fijo. Es popular con los prestamistas a causa de que ARM cambia el riesgo de fluctuaciones del interés al prestatario.

Aunque los prestatarios preferirían tener la seguridad de un préstamo de interés fijo con tal de que el interés no esté demasiado alto, el ARM ha sostenido su popularidad en el mercado a pesar de otros intereses que llevan precios competitivos de hipotecarios.

Un ARM es un préstamo que permite que el prestamista ajuste el interés para que refleje más precisamente las fluctuaciones en el costo del dinero. Sin embargo, con un ARM, el prestatario es él que está afectado por los movimientos del interés, y no el prestamista. Al subir los intereses, los pagos de los prestatarios suben también – al bajarse los intereses, los pagos mensuales de los prestatarios se bajarán también.

¡Véase también: Cómo funciona un ARM.

¡AYUDA!     
Cómo Funciona un ARM (Hipotecario de Interés Ajustable):

El interés pagado por el prestatario se determina por el costo del dinero al tiempo que se solicita el préstamo. El interés está ligado a una reconocida índice que el prestamista actualmente usa para el préstamo. Los ajustamientos futuros del interés estarán basados entonces por los movimientos, arriba o abajo, de la dicha índice. Unos ejemplos de una índice serían: el promedio mensual de beneficios en valores de tesorería de tres años, o el promedio nacional del interés de contracto de hipotecario para compras de domicilios anteriormente ocupados. La subida y bajada de los pagos se fluctuarán con la índice preferida por el prestamista para este programa de préstamo cuando se hace el préstamo.

Para asegurar que los gastos de administración y beneficios estén incluidos en los pagos al prestamista, es necesario que el prestamista agregue una cobertura a la índice. Las coberturas son de 2% a 4% y están agregados a la índice para que se iguale al interés pagado por el prestatario (cobertura + índice = interés). Es la fluctuación de la índice que causa que el interés del prestatario se aumente o se disminuya.

¡AYUDA!    
Deudas y Bienes Gravados:
A Continuación…

Nombre, Dirección, Ciudad, Estado, Código Postal: Teclee el nombre de la compañía a la cual usted debe dinero, el número y nombre de la calle, el estado donde se ubica y el código postal.

El Pago Mensual: Teclee el pago mínimo mensual para la cuenta descrita.

Balance Pendiente: Teclee el monto del balance pendiente de esta cuenta.

Número de Cuenta: Se puede saber el número de cuenta en la cuenta mensual y en el reportaje de crédito.

Número de Pagos Mensuales que Quedan por Pagar: ¿Cuántos meses se quedan por pagar en la deuda antes de que se pague por completo? No indique deudas que se pagarán en diez meses o menos.

Pagado por completo: Marque esta casilla si la deuda se pagará por completo con este préstamo.

Click1003 Online Residential Loan Application
Mortgage applications are designed for serious Borrowers to be completed with the aid of a loan officer or real estate professional. This program was designed to make it easy to apply for a home loan.

Please Click here for instructions before you begin the application.
Lea por favor las instrucciones antes de empezar la aplicación. Oprime aquí para instrucciones.

  English   Español
TYPE OF MORTGAGE AND TERMS OF LOAN

* Enter Your E-mail Address: (Required field)
* Create Your Own Password: (Required field)
If you are in contact with a loan officer or interviewer, enter their name below:
Loan Officer or Interviewer's Name:

The income or assets of a person other than the "Borrower" (including the Borrowers spouse) will be used as a basis for loan qualification.
The income or assets of the Borrower's spouse will not be used as a basis for loan qualification.

Loan Applied
For:
(Choose one)
V.A
Conventional
Other
FHA
USDA/Rural Housing Service
If Other (Type)
   Loan, Tax & Insurance Information 
Check box if Interest-only loan
Amount Applied For:
$
Interest Rate:
Number of Months:
Yearly Taxes:
$
Yearly Insurance:
$
Amortization Type:
(Choose one)
Fixed Rate
Other
If Other (explain)
GPM
ARM
If ARM (type)


PROPERTY INFORMATION AND PURPOSE OF LOAN

Subject Property Address:
Street:
City, State, Zip:
APN or Parcel Number:
Number of Units:
    Year Built:

Purpose of Loan: (Choose one)
Purchase
Construction
Other
Refinance
Constr.-permanent
  If other (explain)

Property will be: (Choose one)
Primary Residence
Secondary Residence
Investment

Complete below if construction or construction-to-permanent loan
Year Lot Acquired: 
Original Cost: $ 
Amount Existing Liens: $ 
Value of Lot: $ 
Cost of Improvements: $ 
Total Value: $ 

Complete below if this is a refinance loan
Year Acquired: 
Original Cost: $ 
Amount Existing Liens: $ 
Purpose of Refi: 
 Improvements made: To be made:
Cost of Improvements: $ 
Please Describe improvements (if any):


VESTING INFORMATION

Title will be held in what names (enter below):
Manner in which title will be held (enter below):

If this is a purchase, is there a Source of Down Payment, Settlement Charges and/or Subordinate Financing? Yes:  No:

If Yes, please select source:

Estate will be held in:  Fee Simple:  Leasehold:
If Leasehold Estate, enter expiration date: Pick a date


BORROWER INFORMATION

Enter Borrower's Name Below (include Jr. or Sr. if applicable)
First Name:
Mi.:
Last Name:
Soc. Sec. No.:
Home Phone:

DOB (mm/dd/yyyy): Pick a date
Yrs. in School:
Marital Status: Married  Separated  Unmarried (includes single, divorced, widowed)

 Dependents:(How many?)  What are their ages?

NOTE:
If Borrower address is the same as Subject Property address, check the box:
Present Address:
Street: 
Own:  Rent:
City, State, Zip: 
 Number of years:
If Mailing Address is different than Present Address above, click "Yes":  Yes:    No:

If residing at Present Address for less than two years, complete the following:
Former Address:
Street: Own:  Rent:
City, State, Zip: Number of years:


CO-BORROWER INFORMATION

NOTE:
If Co-Borrower information is the same as Borrower, check the box:
Enter Co-Borrower's Name Below (include Jr. or Sr. if applicable)
First Name:
Mi.:
Last Name:
Soc. Sec. No.:
Home Phone:

DOB (mm/dd/yyyy):  Pick a date
Yrs. in School:
Marital Status: Married   Separated  Unmarried  (includes single, divorced, widowed)

  Dependents:(How many?)   What are their ages?

Present Address:
Street: 
 Own: Rent:
City, State, Zip: 
 Number of years:
If Mailing Address is different than Present Address above, click "Yes":  Yes:    No:

If residing at Present Address for less than two years, complete the following:
Former Address:
Street: 
 Own: Rent:
City, State, Zip: 
 Number of years:


EMPLOYMENT INFORMATION

 Borrower  Co-Borrower
Employer Name:
Street Address:
City, State, Zip:
Work Phone:
Position/title:
Business Type:
Self Employed?:
 Yes: No:  Yes: No:
Years on Job:
Yrs. in profession:
NOTE: If you have been employed in this position for less than two years or you are currently employed in more than one position, Click "Yes" at the right and continue.  Yes:  No:

GROSS MONTHLY INCOME

Below, enter your income in the Borrower and Co-Borrower fields only without the "$". The form will automatically total your entries in the RED 'Total' fields for you.

Gross Monthly Income
Borrower
Co-Borrower
Total
  Base Employment Income: $ $ $
 Overtime: $ $ $
 Bonuses: $ $ $
 Commissions: $ $ $
 Dividends/Interest: $ $ $
 Net Rental Income:  $ $ $
*Other Income: $ $ $
 Total: $ $ $

*The section below is for explaining your entry in "Other Income" in the above section (if any).  This may include Retirement, Social Security, Child support, Alimony or Separate Maintenance income. If you did not enter anything in the "Other Income" field above, skip the section below and move on to "Combined Monthly Housing Expense".

NOTICE: The Borrower and Co-Borrower do not need to reveal this information if they don't want it to be considered for repaying this loan.


Borrower (B), or
Co-Borrower (C)
Describe Other Income
Monthly Income
B:     C: 
$
B:    C: 
$
B:    C: 
$
B:    C: 
$


COMBINED MONTHLY HOUSING EXPENSE
Combined Monthly Housing Expense
Present
Proposed
 Rent: $
 First Mortgage (P&I): $ $
 Other Financing (P&I): $ $
 Hazard Insurance: $ $
 Real Estate Taxes: $ $
 Mortgage Insurance: $ $
 Homeowner Association Dues: $ $
 Other Expenses: $ $
 Total: $ $


SCHEDULE OF REAL ESTATE OWNED

Property Address:
Check if this property is: your current residence, or: the subject property for this application.
Street: 
City, State, ZIP: 
Status: 
Property Type: 
Present Market Value: 
$
Mortgage Liens: 
$
Mortgage Payments: 
$
Maint., Taxes, Ins.: 
$
Gross Rental Income: 
$
Net Rental Income: 
$
Total Present Market Value:
Total Mortgage Liens:
Total Gross Rental Income:
Rental Income with
25% Vacancy Factor:
$
$
 
$
$
Total Mortgage Payments:
Total Maint., Taxes, Ins.:
Total reported Net Rental Income:
Effective Net Rental Income:
$
$
$
$


INFORMATION ABOUT YOUR ASSETS

The Statement below and any applicable supporting schedules may be completed jointly by both married and unmarried Co-Borrowers if their assets and liabilities are sufficiently joined so that the Statement can be meaningfully and fairly presented on a combined basis; otherwise separate Statements and Schedules are required. If the Co-Borrower section was completed about a spouse, this Statement and supporting schedules must be completed about that spouse also.

The Assets and Liabilities section below will be completed:  Jointly    Not Jointly
Cash deposit toward purchase held by (enter party):
Amount of Deposit held for down payment: $

List checking and savings accounts below

Name and address of Bank, S&L, or Credit Union:
Name: 
Account Number: 
Street: 
Cash or Market Value: 
 $
City, State, ZIP: 
Stocks and Bonds

Company Name/Number & Description (#1):
Name: No.: Cash or Market Value: $

Company Name/Number & Description (#2):
Name: No.: Cash or Market Value: $

Life Insurance Information

Life Insurance Face Amount (#1): $ Cash or Market Value: $

SUBTOTAL LIQUID ASSETS = $

Real Estate, Retirement, Business, Auto & Other Assets
Type of Asset
Cash or Market Value:
Market value of real estate from schedule of real estate owned:
$
Vested interest in retirement fund:
$
Net worth of business(es) owned:
$
Auto 1: Year: Make: Model:
$
Auto 2: Year: Make: Model:
$
Auto 3: Year: Make: Model:
$
TOTAL AUTO VALUE =
$
Other Description 1:
$
Other Description 2:
$
Other Description 3:
$
TOTAL OF ALL ASSETS = 
$

TOTAL OF ALL ASSETS = $ 


INFORMATION ABOUT YOUR LIABILITIES

Liabilities and Pledged Assets: List the creditor's name, address and account number for all outstanding debts, including automobile loans, revolving charge accounts, real estate loans, alimony, child support, stock pledges, etc.  Check the "Paid off" box indicating those liabilities which will be satisfied upon sale of real estate owned or upon refinancing of the subject property. Do not list normal household bills such as electricity, water, garbage, cable, phone, etc.

Name and Address of Company:
Check if this liability is:
a rental property, or the subject property for this application.
Liability Type: 
Name: 
Street: 
City, State, ZIP: 
Monthly Payment:
$
Unpaid Balance:
$
Account Number:
Mos. left:
Paid off:

Alimony/Child Support/Separate Maintenance

Payments owed to:

Payment type:

Monthly Payment:
$


Job Related Expense

Child Care, Union Dues, etc.

Monthly Payment:
$


TOTAL MONTHLY PAYMENTS
TOTAL LIABILITIES
TOTAL NET WORTH
$
$
$

List any additional names under which credit has previously been received and indicate appropriate creditor name(s) and account number(s) below.
Alternate Name (#1):
Creditor:
Account Number:
Alternate Name (#2):
Creditor:
Account Number:


DETAILS OF TRANSACTION

The following section is designed to be completed with the help of your loan officer. Not all of the fields will apply to your situation. If you are unsure what to enter in the fields in this section, leave this section blank. When your loan officer meets with you or sends you a printed copy of this application for your signature(s), the necessary fields will be filled in.

Most of the information below will be on your "Good Faith Estimate" that your loan officer will send you within three days of your submission of this application.


a.
Purchase price:
$
b.
Alterations, improvements, repairs:
$
c.
Land (if acquired separately):
$
d.
Refinance (include debts to be paid off):
$
e.
Estimated prepaid items:
$
f.
Estimated closing costs:
$
g.
PMI, MIP, Funding Fee:
$
h.
Discount (if Borrower will pay):
$
i.
Total costs (automatic total for items a through h above):
$
j.
Subordinate financing:
$
k.
Borrower's closing costs paid by Seller:
$
l.
Cash deposit toward purchase:
$
Other Credits:
$
Other Credits:
$
Other Credits:
$
m.
Loan amount (exclude PMI, MIP, Funding Fee financed):
$
n.
PMI, MIP, Funding Fee financed:
$
o.
Loan amount (automatic totals for items m + n above):
$
p.
Cash from/to Borrower (automatic totals: j,k,l & o minus i above):
$


DECLARATIONS

Answer the questions below to the best of your knowledge for the Borrower and Co-Borrower (if any).

Borrower
Co-Borrower
a.
Are there any outstanding judgments against you?
Yes No
Yes No
b.
Have you been bankrupt within the last 7 years? 
Yes No
Yes No
c.
Have you had property foreclosed upon or given title or deed in lieu thereof in the last 7 years? 
Yes No
Yes No
d.
Are you a party to a lawsuit?
Yes No
Yes No
e.
Have you directly or indirectly been obligated on a loan which resulted in foreclosure, transfer of title in lieu of foreclosure, or judgment? 
Yes No
Yes No
f.
Are you presently delinquent or in default on any Federal debt or any other loan, mortgage, financial obligation, bond or loan guarantee?
Yes No
Yes No
g.
Are you obligated to pay alimony, child support or separate maintenance?
Yes No
Yes No
h.
Is any part of the down payment borrowed?
Yes No
Yes No
i.
Are you a co-maker or endorser on a note?
Yes No
Yes No
---
---------------------------------------------------------------
j.
Are you a U.S. citizen?
Yes No
Yes No
k.
Are you a permanent resident alien?
Yes No
Yes No
l.
Do you intend to occupy the property as your primary residence? If yes, complete question m below.
Yes No
Yes No
m.
Have you had an ownership interest in a property in the last three years?
Yes No
Yes No
(1) What type of property did you own? - -principal residence (PR), second home (SH), or investment property (IP).
(2) How did you hold title to the home?- - solely by yourself (S), jointly with your spouse (SP), or jointly with another person (O).

If you answered "Yes" to any questions a through i above, please explain in the space provided below
( You may enter up to
400 characters. )
characters remaining


INFORMATION FOR GOVERNMENT MONITORING PURPOSES

The following information is requested by the Federal Government for certain types of loans related to a dwelling, in order to monitor the Lender's compliance with equal credit opportunity, fair housing and home mortgage disclosure laws. You are not required to furnish this information, but are encouraged to do so. The law provides that  Lender may neither discriminate on the basis of this information, nor on whether you choose to furnish it. If you furnish the information, please provide both ethnicity and race. For race, you may check more than one designation. If you do not furnish ethnicity, race or sex, under Federal regulations, this lender is required to note the information on the basis of visual observaition or sirname. If you do not wish to furnish the information, please check the box below. (Lender must review the above material to assure that the disclosures satisfy all requirements to which the Lender is subject under applicable state law for the particular type of loan applied for.)

Borrower
Co-Borrower

I do not wish to furnish this information
I do not wish to furnish this information
Ethnicity:
Ethnicity
Hispanic or Latino
Not Hispanic-Latino
Hispanic or Latino
Not Hispanic-Latino
 
Race:
Race:
American Indian or Alaskan Native
American Indian or Alaskan Native
Asian
Asian
Black or African American
Black or African American
Native Hawaiian or Other Pacific Islander
Native Hawaiian or Other Pacific Islander
White
White
Sex:
Sex:
Male
Female
Male
Female

This application was taken by (select below):
Face-to-face interview Mail Telephone Internet


Don't Forget: The Borrower and Co-Borrower (if any) need to sign the application on all signature pages before you give the application to your broker or lender. When you click the "Submit" button, you will be able to view and print the Fannie Mae application. If you wish to print your application when it appears on the screen, "click here for printing instructions". After printing out the printing instructions, close the printing instructions window and click on the "Submit" button below.


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